بازار اوراق قرضه
میان نوسانات بازار سهام
اوراق قرضه و سهام هوش مصنوعی در دل نوسان بازارها میدرخشند
در روزهای اخیر که بازارهای مالی جهانی با نوسان و ابهام همراه شدهاند، دو حوزه اوراق قرضه و سهام شرکتهای فعال در هوش مصنوعی مسیر متفاوتی را طی میکنند. این روند میتواند نشانهای از تغییر رفتار سرمایهگذاران در برابر ریسک باشد.
در آستانه نشست فدرال رزرو
سهام جهانی پیش از تصمیم فدرال رزرو رشد کرد، نفت عقبنشینی کرد
بازارهای سهام جهانی در آستانه اعلام تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو رشد کردند، در حالی که قیمت نفت کاهش یافت و بازده اوراق قرضه دولتی نسبتاً باثبات ماند. سرمایهگذاران چشم به نشست بانک مرکزی آمریکا دوختهاند که میتواند مسیر آینده هزینه استقراض در بزرگترین اقتصاد جهان را روشن کند.
نفت ارزان شد، اوراق قرضه آرام گرفت؛ بورسها چشم به فدرال رزرو دوختند
شاخصهای اصلی بورس در بازارهای جهانی همزمان با افت قیمت نفت و ثبات نسبی بازار اوراق قرضه، رشد ملایمی را ثبت کردند. این حرکت در حالی رخ داد که سرمایهگذاران در انتظار تصمیم بانک مرکزی آمریکا درباره نرخ بهره، از تصمیمات پرریسک فاصله گرفتهاند.
گسترش خدمات مالی سنتی در صرافی ارز دیجیتال
صرافی بایننس ۱۱ صندوق اوراق خزانه و بدهی آمریکا را به کاربران عرضه کرد
صرافی بایننس دسترسی مستقیم به ۱۱ صندوق قابل معامله اوراق خزانه و اوراق قرضه آمریکا را برای کاربران بخش Earn خود فعال کرد. این اقدام تازهترین گام این صرافی برای پیوند دادن داراییهای مالی سنتی با پلتفرم ارزهای دیجیتال است.
پسلرزههای بحران بودجه دوران تراس
بازدهی اوراق بلندمدت بریتانیا با وجود کاهش عرضه همچنان بالا
بازار اوراق قرضه بلندمدت بریتانیا با وجود کاهش عرضه دولت همچنان زیر فشار است. این وضعیت نشان میدهد اثرات بحران بودجه سال ۲۰۲۲ هنوز از بین نرفته و هزینه استقراض بلندمدت دولت بریتانیا بالا مانده است.
رکورد نوسان در یک ربع قرن
جهش بازده اوراق خزانه آمریکا با فشار بانک مرکزی و نفت
بازده اوراق قرضه خزانهداری آمریکا در سراسر منحنی بهشدت افزایش یافته و برخی از این حرکتها در سررسیدهای کوتاهمدت و میانمدت، در زمره شدیدترین نوسانهای یک ربع قرن اخیر قرار میگیرد. تحلیلگران این روند را نتیجه انتظارات صعودیتر از سیاست بانک مرکزی آمریکا و جهش همزمان قیمت نفت میدانند.
رکورد استقراض شرکتهای فناوری در ۱ سال
انتشار ۲۲۰ میلیارد دلار اوراق از سوی غولهای فناوری، بازار بدهی را متحول کرد
پنج شرکت بزرگ فناوری آمریکا، آلفابت، آمازون، متا، مایکروسافت و اوراکل، در ۱ سال گذشته حدود ۲۲۰ میلیارد دلار اوراق قرضه برای ساخت مراکز داده هوش مصنوعی منتشر کردهاند. این حجم بیسابقه استقراض، بازار اوراق شرکتی را متاثر کرده و حتی شرکتهای معتبر را با نرخهای متفاوت از گذشته مواجه ساخته است.
از آمریکا تا ژاپن، فشار بر بازار بدهی
بازدهی اوراق قرضه جهانی به رکورد چند دهه رسید
بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله دولتی در پنج اقتصاد بزرگ جهان این هفته به بالاترین سطح چند دهه اخیر رسید. این روند هزینه استقراض دولتها را بالا میبرد و میتواند بر بازار طلا، ارز و سهام اثر بگذارد.
هزینههای میلیاردی برای خزانهداری بریتانیا
اقتصاددانان خواستار توقف فروش اوراق قرضه بانک مرکزی انگلیس شدند
اقتصاددانان بریتانیایی از جان هیلی، وزیر دارایی این کشور، خواستهاند بانک مرکزی انگلیس را به کندکردن یا توقف فروش اوراق قرضه دولتی وادار کند؛ سیاستی که تاکنون میلیاردها پوند به خزانهداری ضرر زده است. کمیته سیاست پولی این بانک هفته جاری درباره نرخ بهره و آینده این برنامه تصمیمگیری میکند.
بازدهی اوراق به اوج دو دهه رسید
بازارها پیش از تصمیم فدرال رزرو بیحرکت ماندند، نفت و بیتکوین عقبنشینی کردند
سرمایهگذاران جهانی پیش از تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا محتاطانه معامله کردند و بازدهی اوراق قرضه آمریکا به بالاترین سطح دو دهه اخیر رسید. در همین حال، قیمت نفت برنت اندکی عقب نشست و بیتکوین پس از مسدود شدن لایحه بازار رمزارزها در سنای آمریکا افت خود را حفظ کرد.
برنامه فروش اوراق بانک مرکزی هند
بازده جهانی اوراق بالا رفت، نوبت فشار به اوراق هند رسید
موج افزایش بازده اوراق قرضه در بازارهای جهانی به بازار بدهی هند هم رسیده است. برنامه بانک مرکزی این کشور برای فروش اوراق تازه نیز میتواند این فشار صعودی را بیشتر کند.
افزایش نقدینگی بانکهای هندی
ریلاینس ایندیاز هند ۱٫۴ میلیارد دلار اوراق قرضه ۵ ساله منتشر میکند
شرکت ریلاینس ایندیاز، بزرگترین شرکت هند از نظر ارزش بازار، قصد دارد از طریق انتشار اوراق قرضه ۵ ساله، معادل ۱۲٬۵۰۰ کرور روپیه (حدود ۱٫۴ میلیارد دلار) از بازار بدهی داخلی تامین مالی کند. این عرضه با میانجیگری بانکهای هندی انجام میشود که این روزها بهدنبال هدایت نقدینگی مازاد خود به سمت وامدهی شرکتی هستند.
نقدشوندگی بدهی هنوز نامشخص است
چشمانداز عرضه سهام تاتا سانز به اوراق قرضه شاپورجی پالونجی رونق نداد
اوراق قرضه دلاری گروه شاپورجی پالونجی روز سهشنبه، با وجود گمانهزنیها درباره عرضه عمومی سهام تاتا سانز، تغییر محسوسی نکرد. سرمایهگذاران نقد کردن این سهام را فرآیندی طولانی ارزیابی میکنند.
بههمخوردن رابطه سنتی سهام و اوراق
نفت، متغیر اصلی بازارهای جهانی در سایه جنگ ایران
افزایش قیمت نفت به دنبال تشدید تنشهای ایران و اسرائیل، نگرانی سرمایهگذاران را در بازار سهام و اوراق قرضه بالا برده است. این روند رابطه سنتی میان این دو بازار را دگرگون کرده و میتواند هزینه زندگی مصرفکنندگان عادی را نیز تحت تأثیر قرار دهد.
در آستانه تصمیم فدرالرزرو درباره نرخ بهره
بازدهی اوراق خزانه آمریکا به اوج ۱۹ ساله رسید و داوجونز افت کرد
بازدهی اوراق خزانه آمریکا در آستانه تصمیم فدرالرزرو درباره نرخ بهره به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷ میلادی رسید. این افزایش هزینه استقراض، فشار تازهای بر بازار سهام وارد کرد و شاخص داوجونز را بیش از ۳۰۰ واحد پایین کشید.
حراج ۱۳ میلیارد دلاری اوراق ۲۰ ساله
بازده اوراق ۲۰ ساله آمریکا رکورد زد؛ تقاضای خارجی به کف رسید
خزانهداری آمریکا در حراج ۱۳ میلیارد دلاری اوراق ۲۰ ساله، بازدهی ۵٫۴۲۰ درصدی را ثبت کرد که بالاترین رقم از سال ۲۰۲۰ است. سهم خریداران خارجی از این اوراق نیز به ۵۲٫۵ درصد کاهش یافت که کمترین میزان از زمان آغاز این برنامه به شمار میرود.
پیش از تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو
بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا به بالاترین سطح ۱۹ سال اخیر رسید
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا با فشار ناشی از افزایش قیمت نفت و نگرانی از تورم جهانی، به بالاترین سطح خود از سال ۲۰۰۷ میلادی رسید. سرمایهگذاران این حرکت را نشانه نزدیکشدن نخستین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو میدانند که میتواند هزینه وامگیری را در سراسر جهان بالا ببرد.
نشست فدرالرزرو و ریسک نوسان اوراق
بازدهی اوراق خزانه آمریکا به اوج دو دهه رسید؛ والاستریت هشدار داد
بازدهی اوراق قرضه ۱۰ساله خزانهداری آمریکا روز سهشنبه به نزدیک ۵٫۰۴ درصد رسید، بالاترین سطح در حدود دو دهه اخیر، و شاخصهای سهام را وارد افت کرد. مدیران صندوقهای سرمایهگذاری در نظرسنجی بانک آمریکا، حرکت «بیقاعده» بازدهی اوراق را بزرگترین ریسک پیشروی بازارها اعلام کردهاند.
نخستین آزمون کوین وارش در فدرالرزرو
افزایش نرخ بهره فدرالرزرو محتمل است، اما ادامه راه مهمتر است
فدرالرزرو آمریکا احتمالا روز چهارشنبه نرخ بهره را به بازه ۳٫۷۵ تا ۴ درصد افزایش میدهد؛ نخستین چنین تصمیمی در دوره ریاست کوین وارش. تحلیلگران میگویند مسیر آینده نرخ بهره، بیش از خود این افزایش، بر دلار و قیمت طلا اثر میگذارد.
چشمانداز سرمایهگذاری در آمریکا
تداوم نرخ بهره بالا در آمریکا؛ سهام و اوراق قرضه چه سرنوشتی دارند؟
کارشناسان سرمایهگذاری هشدار میدهند اگر نرخهای بهره در آمریکا برای مدتی طولانیتر در سطح بالا باقی بماند، بازار سهام با فشار بیشتری روبهرو میشود؛ در مقابل، دارندگان اوراق قرضه و سایر ابزارهای درآمد ثابت میتوانند بازدهی بالاتری کسب کنند.
ورود سرمایه همزمان با افت قیمت
بازدهی اوراق خزانه آمریکا اوج گرفت؛ صندوق TLT به کف بیش از یکساله رسید
صندوق قابلمعامله اوراق خزانه بلندمدت آمریکا (TLT) روز دوشنبه به پایینترین سطح خود از جولای ۲۰۲۵ رسید، در حالی که بازدهی اوراق دهساله خزانهداری به ۵٫۰۲۳ درصد، بالاترین رقم از سال ۲۰۰۷، صعود کرد. این افت قیمت همزمان با ورود میلیاردها دلار سرمایه تازه به این صندوق ثبت شده است.
زیر سایه افزایش نرخ بهره فدرالرزرو
بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا از ۵ درصد گذشت؛ رکورد ۱۶ سال
بازده اوراق ۱۰ساله خزانهداری آمریکا روز سهشنبه به ۵٫۰۴۱ درصد رسید؛ بالاترین رقم از سال ۲۰۰۷. این جهش، همزمان با انتظار بازار برای افزایش دوباره نرخ بهره فدرالرزرو، فشار تازهای بر قیمت سهام و هزینه استقراض شرکتها وارد کرده است.
بازده اوراق خزانه در حال صعود
فروش سنگین اوراق خزانه آمریکا؛ چرا بازارهای جهانی را نگران کرده؟
فروش گسترده اوراق خزانه آمریکا، بازده این اوراق را افزایش داده و هزینه وامگیری را در سراسر اقتصاد آمریکا بالا برده است. این تحول، نرخ وام مسکن و خودرو را برای خانوارهای آمریکایی گرانتر کرده و دامنه اثرش به بازارهای جهانی هم رسیده است.
احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو
بازده اوراق خزانه آمریکا از ۵ درصد گذشت؛ فشار بر وام مسکن و کارتهای اعتباری
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا برای نخستینبار از سال ۲۰۲۳ از مرز ۵ درصد عبور کرد و هزینه وام مسکن، وام خودرو و کارتهای اعتباری آمریکاییها را بالا برد. بازارها همچنین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در هفته جاری را محتمل میدانند.
بالاترین سطح از سال ۲۰۲۳
بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا از مرز ۵ درصد عبور کرد
بازده اوراق قرضه ۱۰ساله خزانهداری آمریکا برای نخستینبار از سال ۲۰۲۳ از ۵ درصد گذشت. این افزایش نگرانی از فشار بر بازار سهام را بیشتر کرده و دیدگاه دیرینه وارن بافت درباره اوراق بلندمدت را دوباره در کانون توجه قرار داده است.
بازده اوراق ۳۰ ساله نزدیک ۶ درصد
بانک مرکزی انگلستان ممکن است فروش اوراق بلندمدت را متوقف کند
بانک مرکزی انگلستان در حال بررسی توقف فروش اوراق ۲۰ و ۳۰ ساله دولتی است تا فشار وارده بر بازده اوراق بلندمدت را کاهش دهد. این تصمیم تغییری در نحوه اجرای انقباض کمی است، نه گامی به سوی کاهش نرخ بهره.
پیش از نشست فدرال رزرو و بانک مرکزی ژاپن
بازدهی اوراق ۱۰ ساله آمریکا به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷ رسید
بازار اوراق قرضه آمریکا روز سهشنبه با فشار فروش سنگین مواجه شد و بازدهی اوراق خزانه ۱۰ ساله به بالاترین سطح خود از سال ۲۰۰۷ رسید. این تحول همزمان با افزایش قیمت نفت و نوسان بازارهای سهام آسیا، درست پیش از نشستهای مهم فدرال رزرو و بانک مرکزی ژاپن رخ داده است.
زیر سایه تورم و استقراض سنگین دولت
بانک مرکزی هند با فروش ۱۰٫۵ میلیارد دلار اوراق، بازار بدهی را به افت کشاند
بانک مرکزی هند اعلام کرد با فروش اوراق قرضه دولتی به ارزش ۱۰٫۵ میلیارد دلار، نقدینگی مازاد بانکها را جمعآوری میکند. این تصمیم بازدهی اوراق دولتی را افزایش داد و نگرانی از افزایش نرخ بهره در هفتههای آینده را تقویت کرد.
در پی رشد تاریخی بازده اوراق آمریکا
بازده اوراق ۱۰ساله ژاپن از مرز ۳ درصد گذشت
بازده اوراق ۱۰ساله دولت ژاپن برای نخستینبار از مرز ۳ درصد گذشت؛ این اتفاق در پی افزایش شدید بازده اوراق خزانه آمریکا رخ داد. این روند نشان میدهد فشار فروش در بازار جهانی اوراق قرضه دولتی همچنان ادامه دارد.
همزمان با موج فروش جهانی اوراق
بانک مرکزی هند اوراق دولتی میفروشد؛ بازار بدهی این کشور افت کرد
بانک مرکزی هند اعلام کرد برای جمعآوری نقدینگی مازاد بانکها، اوراق دولتی میفروشد؛ این تصمیم بر عرضه اوراق در بازاری افزود که پیشتر با رکورد استقراض دولت زیر فشار بود. قیمت اوراق قرضه هند همزمان با فروش عمومی اوراق در بازارهای جهانی افت کرد.
نشانهای از اعتماد فزاینده به بازار هند
فاصله بازده اوراق هند و آمریکا به کف ۲۲ ساله رسید
فاصله بازده اوراق قرضه دولتی هند با اوراق خزانهداری آمریکا به پایینترین سطح ۲۲ سال گذشته رسید. این روند نشانه افزایش اعتماد سرمایهگذاران جهانی به اقتصاد هند و کاهش نسبی جذابیت اوراق آمریکایی است.بازار اوراق قرضه در رسانهها
