به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، ولی‌الله سیف، رئیس کل پیشین بانک مرکزی، در سرمقاله امروز، شنبه ۲۱ شهریور ۱۴۰۵ (۱۲ سپتامبر ۲۰۲۶ (۲۱ شهریور ۱۴۰۵))، در روزنامه دنیای اقتصاد نسبت به وضعیت شبکه بانکی هشدار داد. او نوشت ناترازی بانک‌ها دیگر یک مسئله صرفاً بانکی نیست.
به گفته سیف، این ناترازی به یکی از عوامل اصلی بی‌ثباتی پولی و تورم در اقتصاد ایران تبدیل شده است. زیان انباشته شبکه بانکی، به گفته او، از مرز بانک‌ها عبور کرده و به کل اقتصاد منتقل می‌شود.
ناترازی بانکی یعنی چه؟
ناترازی بانکی زمانی رخ می‌دهد که هزینه تأمین منابع یک بانک از درآمد آن بیشتر شود. در این حالت بانک برای ادامه فعالیت ناچار به استقراض از بانک مرکزی می‌شود. این استقراض پایه پولی و در نتیجه حجم نقدینگی کشور را افزایش می‌دهد.
رشد نقدینگی بدون رشد هم‌زمان تولید، اثر مستقیمی بر قدرت خرید مردم دارد. هر واحد پول ملی کالای کم‌تری می‌خرد. این همان مکانیزمی است که سیف از آن با عنوان انتقال زیان بانکی به کل اقتصاد یاد می‌کند.
زیان بانک چگونه به جیب مردم می‌رسد؟
به‌جای آنکه بانک‌های ناتراز زیان خود را از محل سرمایه سهام‌داران یا اصلاح ساختاری جبران کنند، تورم عمومی این زیان را میان مردم توزیع می‌کند. عملاً بخشی از ارزش دارایی و درآمد خانوارها صرف پوشش این کسری می‌شود، بدون آنکه خانوارها نقشی در ایجاد آن داشته باشند.
این تحلیل تازه نیست. کارشناسان بانکی طی سال‌های اخیر بارها به رشد ناترازی چند بانک بزرگ کشور اشاره کرده‌اند. سیف در سرمقاله خود تأکید کرده که بدون اصلاح ساختاری و افزایش سرمایه بانک‌ها، این روند ادامه خواهد داشت.
کارشناسان اقتصادی معتقدند کنترل ناترازی بانکی یکی از پیش‌شرط‌های اصلی کاهش پایدار تورم در ایران است. تا زمانی که این معضل ساختاری حل نشود، نوسان ارزش پول ملی و دارایی‌های مردم محتمل‌ترین سناریوی پیش رو باقی می‌ماند.
