به گزارش شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز، بازار جهانی طلا همواره تحت تأثیر مجموعهای از عوامل اقتصادی، سیاسی و ژئوپلیتیکی قرار دارد. در روزهای اخیر، افزایش امیدها به دستیابی آمریکا و ایران به یک توافق دیپلماتیک، تصمیم اوپکپلاس برای افزایش تولید نفت و همچنین انتظارات سرمایهگذاران از سیاستهای آینده فدرال رزرو آمریکا، از مهمترین عواملی بودهاند که بر روند قیمت طلا اثر گذاشتهاند. در کنار این تحولات، انتشار آمارهای اقتصادی آمریکا و بررسی شاخصهای تکنیکال نیز چشمانداز جدیدی را پیش روی معاملهگران قرار داده است.
رشد قیمت طلا در پی تضعیف دلار آمریکا
قیمت جهانی طلا (XAU/USD) در معاملات روز چهارشنبه با حفظ روند صعودی خود، در محدوده ۴۱۷۰ دلار معامله شد؛ سطحی که اندکی پایینتر از بالاترین قیمت نزدیک به یک ماه اخیر قرار دارد. مهمترین عامل این رشد، کاهش تقاضا برای دلار آمریکا در پی افزایش خوشبینی نسبت به توافق احتمالی میان آمریکا و ایران و بازگشایی تنگه هرمز است.
این تحولات موجب شده است انتظارات بازار درباره ادامه سیاستهای انقباضی فدرال رزرو کاهش یابد و در نتیجه، دلار آمریکا تحت فشار قرار گیرد. از آنجا که طلا دارایی بدون سود محسوب میشود، کاهش ارزش دلار معمولاً به افزایش جذابیت سرمایهگذاری در این فلز گرانبها منجر میشود.
امید به توافق آمریکا و ایران و بازگشایی تنگه هرمز
با وجود برخی ابهامات، سرمایهگذاران همچنان به پایان جنگ پنجماهه میان آمریکا و ایران از طریق راهحل دیپلماتیک امیدوار هستند. اسکات بسنت، وزیر خزانهداری آمریکا، اعلام کرد که امکان دستیابی به توافقی برای بازگشایی تنگه هرمز تا روز چهارشنبه وجود دارد و این موضوع میتواند زمینه بازگشت روابط به شرایطی باثباتتر را فراهم کند.
همچنین پایگاه خبری آکسیوس به نقل از منابع آگاه گزارش داد که آمریکا، ایران و عمان به توافقی موقت برای بازگشایی این گذرگاه راهبردی نزدیک شدهاند. بدیهی است که انتشار این اخبار، نگرانیها درباره اختلال در عرضه انرژی را تا حد زیادی کاهش داده است.
تصمیم اوپکپلاس و کاهش نگرانیهای تورمی
عامل مهم دیگری که بر بازار اثر گذاشت، تصمیم اوپکپلاس برای افزایش تولید نفت از ماه سپتامبر بود. این تصمیم باعث کاهش نگرانیها نسبت به کمبود عرضه نفت شد و قیمت نفت خام را به پایینترین سطح خود از ۱۳ ژوئن رساند.
افت قیمت نفت، نگرانیهای تورمی را کاهش داده و احتمال اتخاذ سیاستهای سختگیرانهتر از سوی فدرال رزرو را کمتر کرده است. این شرایط نیز فشار بیشتری بر دلار وارد کرده و از رشد قیمت طلا حمایت کرده است.
بازار همچنان منتظر تصمیمات فدرال رزرو
با وجود کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره، بسیاری از معاملهگران همچنان احتمال میدهند که بانک مرکزی آمریکا تا پایان سال جاری نرخهای بهره را افزایش دهد. دلیل این موضوع، بهبود تدریجی وضعیت بازار کار آمریکا است.
گزارش فرصتهای شغلی آمریکا (JOLTS) که روز سهشنبه منتشر شد، نشان داد تعداد فرصتهای شغلی به ۷.۳۶ میلیون مورد کاهش یافته است؛ اما همچنان بالاتر از سطوح ثبتشده در سال گذشته قرار دارد.
علاوه بر این، جف اشمید، رئیس فدرال رزرو کانزاسسیتی، و آنا پالسون، رئیس فدرال رزرو فیلادلفیا، از ادامه سیاستهای پولی انقباضی و حفظ نرخهای بهره بالا برای مقابله با تورم حمایت کردند. این مواضع مانع از افزایش فشار فروش بر دلار شده است.
تمرکز بازار بر گزارش اشتغال آمریکا
کارشناسان بانک BNY معتقدند مهمترین رویداد اقتصادی این هفته، انتشار گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در روز جمعه خواهد بود. برآوردها نشان میدهد اقتصاد آمریکا در ماه ژوئیه حدود ۸۰ هزار شغل جدید ایجاد کرده است.
به اعتقاد این تحلیلگران، بازار کار آمریکا برای جلوگیری از افزایش نرخ بیکاری، تنها به رشد ماهانه نسبتاً محدودی در اشتغال نیاز دارد و حتی ایجاد حدود ۵۰ هزار شغل در ماه نیز میتواند برای حفظ ثبات نرخ بیکاری کافی باشد. دلیل این موضوع، کاهش سرعت رشد نیروی کار نسبت به دوران پیش از همهگیری کرونا است.
پیش از انتشار گزارش NFP، سرمایهگذاران همچنین نتایج گزارش اشتغال بخش خصوصی ADP و شاخص مدیران خرید بخش خدمات (ISM Services PMI) را با دقت دنبال خواهند کرد تا نشانههای تازهای از وضعیت اقتصاد آمریکا به دست آورند.
تحلیل تکنیکال؛ چشمانداز همچنان صعودی است
از منظر تحلیل تکنیکال، عبور قیمت طلا از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دورهای (EMA) در نمودار چهار ساعته، نشانهای از تقویت روند صعودی محسوب میشود.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۶۵ قرار دارد که بیانگر قدرت مناسب خریداران است. همچنین هیستوگرام شاخص MACD همچنان در محدوده مثبت قرار دارد و نشان میدهد کنترل بازار در کوتاهمدت در اختیار خریداران باقی مانده است.
با این حال، تحلیلگران معتقدند مقاومت مهم بعدی در محدوده ۴۲۰۰ دلار قرار دارد و در صورت کاهش قدرت خرید، احتمال توقف روند صعودی در این سطح وجود دارد. از سوی دیگر، نخستین حمایت مهم قیمت در محدوده ۴۱۱۵ دلار و در نزدیکی میانگین متحرک ۲۰۰ دورهای قرار گرفته است. در صورت شکسته شدن این سطح، احتمال اصلاح قیمت تا محدودههای ۴۰۶۵، ۴۰۴۳، ۴۰۲۰ و در نهایت سطح روانی ۴۰۰۰ دلار افزایش خواهد یافت.
نتیجهگیری
مجموعه تحولات سیاسی، اقتصادی و تکنیکال نشان میدهد که بازار طلا در شرایط فعلی از حمایت عوامل بنیادی برخوردار است. افزایش احتمال توافق میان آمریکا و ایران، احتمال بازگشایی تنگه هرمز، کاهش قیمت نفت و افت انتظارات تورمی، همگی به تضعیف دلار و تقویت قیمت طلا کمک کردهاند. با این حال، مسیر آینده بازار همچنان به دادههای اقتصادی آمریکا، بهویژه گزارش اشتغال غیرکشاورزی و تصمیمات بعدی فدرال رزرو وابسته خواهد بود. در صورت تداوم ضعف دلار و حفظ فضای مثبت سیاسی، احتمال ادامه روند صعودی قیمت طلا در کوتاهمدت همچنان وجود دارد.
