به گزارش شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز بازارهای جهانی امروز با تمرکز کامل بر سه شاخص مهم بازار کار آمریکا وارد یکی از حساسترین و پرنوسانترین روزهای معاملاتی ماه میشوند؛ دادههایی که میتوانند انتظارات سرمایهگذاران نسبت به مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو را به طور محسوسی تغییر داده و نوسانات گستردهای را در بازارهای طلا، شاخص دلار، فارکس و ارزهای دیجیتال رقم بزنند.
تغییرات اشتغال بخش غیرکشاورزی (Non-Farm Employment Change)، نرخ بیکاری (Unemployment Rate) و متوسط درآمد ساعتی (Average Hourly Earnings)، سه دادهای هستند که امروز در کانون توجه معاملهگران سراسر جهان قرار دارند. این گزارش که مهمترین آمار ماهانه اقتصاد آمریکا محسوب میشود، تصویری جامع از وضعیت بازار کار، روند اشتغال، رشد دستمزدها و فشارهای تورمی ارائه میدهد و از نگاه فعالان بازار، یکی از تعیینکنندهترین عوامل در تصمیمات آینده فدرال رزرو درباره نرخ بهره به شمار میرود.
اهمیت این گزارش تنها به بازار ارز و طلا محدود نمیشود؛ بلکه معاملهگران بازار سهام، اوراق قرضه و بهویژه بازار ارزهای دیجیتال نیز با حساسیت بالایی نتایج این آمار را دنبال میکنند. در سالهای اخیر بارها مشاهده شده است که انتشار گزارش اشتغال آمریکا، مسیر کوتاهمدت قیمت بیتکوین و سایر رمزارزها را نیز تغییر داده و موجی از نوسانات را در بازار کریپتو ایجاد کرده است.
زمان انتشار رویدادها (به وقت ایران)
-
Non-Farm Employment Change (NFP): ساعت 16:00
-
Unemployment Rate: ساعت 16:00
-
Average Hourly Earnings m/m: ساعت 16:00
انتشار همزمان این سه شاخص باعث میشود بازارهای مالی تنها در چند ثانیه با موجی از سفارشهای خرید و فروش مواجه شوند. به همین دلیل بسیاری از معاملهگران حرفهای، گزارش اشتغال آمریکا را مهمترین رویداد اقتصادی هر ماه میدانند و انتظار میرود حجم معاملات و نوسانات بازار از دقایقی پیش از انتشار آمار تا ساعات پایانی معاملات آمریکا به شکل محسوسی افزایش یابد.
گزارش NFP؛ مهمترین آزمون اقتصاد آمریکا
سرمایهگذاران پیش از هر چیز چشم به گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا دوختهاند؛ آماری که تعداد فرصتهای شغلی ایجادشده در بزرگترین اقتصاد جهان را نشان میدهد و مهمترین شاخص برای ارزیابی وضعیت بازار کار این کشور محسوب میشود.
اگر تعداد مشاغل ایجادشده بیش از پیشبینی تحلیلگران باشد، این موضوع نشاندهنده تداوم قدرت اقتصاد آمریکا خواهد بود و احتمال حفظ نرخهای بهره در سطوح بالا را افزایش میدهد. چنین سناریویی معمولاً موجب تقویت شاخص دلار، افزایش بازدهی اوراق خزانهداری، فشار فروش بر اونس جهانی طلا و کاهش تمایل سرمایهگذاران به داراییهای پرریسک خواهد شد.
در مقابل، انتشار آماری ضعیفتر از انتظارات میتواند نگرانیها درباره کاهش سرعت رشد اقتصادی آمریکا را افزایش دهد و احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت کند. در چنین شرایطی معمولاً ارزش دلار کاهش یافته، تقاضا برای طلا افزایش پیدا میکند و بازارهای ریسکی نیز با استقبال بیشتری از سوی سرمایهگذاران روبهرو میشوند.
نرخ بیکاری؛ معیار سلامت بازار کار
همزمان با انتشار گزارش اشتغال، نرخ بیکاری آمریکا نیز اعلام خواهد شد؛ شاخصی که نشان میدهد چه درصدی از نیروی کار این کشور در جستوجوی شغل هستند اما موفق به یافتن آن نشدهاند و یکی از مهمترین معیارهای سنجش سلامت اقتصاد آمریکا به شمار میرود.
اگر نرخ بیکاری کمتر از پیشبینی بازار منتشر شود، نشانهای از قدرت بازار کار خواهد بود و میتواند انتظارات برای ادامه سیاستهای انقباضی فدرال رزرو را تقویت کند. این سناریو معمولاً به نفع شاخص دلار و به زیان قیمت جهانی طلا ارزیابی میشود.
اما افزایش نرخ بیکاری فراتر از برآوردها میتواند نشانهای از کاهش شتاب اقتصادی آمریکا باشد؛ موضوعی که احتمال کاهش نرخ بهره را افزایش داده و زمینه رشد قیمت طلا، تضعیف شاخص دلار و بهبود فضای ریسکپذیری در بازارهای مالی را فراهم میکند.
متوسط درآمد ساعتی؛ شاخص مهم تورم
در کنار آمار اشتغال، معاملهگران توجه ویژهای به شاخص متوسط درآمد ساعتی خواهند داشت؛ زیرا این داده یکی از مهمترین معیارهای سنجش فشارهای تورمی در بازار کار آمریکا محسوب میشود و میتواند بر تصمیمات آینده فدرال رزرو تأثیر مستقیمی داشته باشد.
اگر رشد دستمزدها بیش از انتظار باشد، نگرانیها درباره تداوم تورم افزایش یافته و احتمال حفظ نرخهای بهره در سطوح بالا تقویت میشود. چنین شرایطی معمولاً موجب افزایش ارزش دلار، رشد بازدهی اوراق خزانهداری و فشار بر قیمت طلا خواهد شد.
در مقابل، کاهش رشد دستمزدها میتواند نشانهای از کاهش فشارهای تورمی باشد و انتظارات بازار برای آغاز سیاستهای پولی انبساطیتر را افزایش دهد؛ سناریویی که معمولاً با رشد قیمت طلا، کاهش ارزش دلار و افزایش تقاضا برای داراییهای ریسکی همراه میشود.
طلا، فارکس و بیتکوین در آستانه مهمترین ساعت معاملاتی هفته
معاملهگران بازارهای جهانی معتقدند ساعت 16:00 امروز میتواند مهمترین لحظه معاملاتی هفته باشد. انتشار همزمان سه شاخص کلیدی بازار کار آمریکا، احتمال شکلگیری نوسانات شدید در بازار طلا، شاخص دلار، بازدهی اوراق خزانهداری، جفتارزهای اصلی فارکس و همچنین بازار ارزهای دیجیتال را به طور قابل توجهی افزایش داده است.
در صورتی که مجموعه دادههای امروز تصویری از بازاری کار قدرتمند، نرخ بیکاری پایین و رشد مناسب دستمزدها ارائه دهد، شاخص دلار میتواند روند صعودی خود را تقویت کرده و اونس جهانی طلا با فشار فروش مواجه شود. در چنین شرایطی، بیتکوین نیز ممکن است تحت تأثیر افزایش ارزش دلار و رشد بازدهی اوراق خزانهداری با فشار فروش روبهرو شود؛ زیرا سرمایهگذاران در فضای نرخهای بهره بالا معمولاً بخشی از سرمایه خود را از داراییهای پرریسک خارج میکنند.
در مقابل، اگر گزارش اشتغال ضعیفتر از انتظارات باشد و همزمان نرخ بیکاری افزایش یافته یا رشد دستمزدها کاهش یابد، احتمال بازگشت تقاضا به بازار طلا، تقویت ارزهای رقیب دلار از جمله یورو، پوند و دلار استرالیا و همچنین افزایش تقاضا برای بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال بیشتر خواهد شد. کاهش انتظارات نسبت به تداوم سیاستهای انقباضی فدرال رزرو معمولاً به نفع بازار کریپتو تمام میشود و میتواند زمینه ورود نقدینگی جدید به این بازار را فراهم کند.
به همین دلیل، تحلیلگران معتقدند واکنش اولیه بازار تنها آغاز مسیر خواهد بود و جهتگیری نهایی قیمتها به هماهنگی میان این سه شاخص بستگی دارد. نتیجه گزارش امروز نهتنها میتواند انتظارات سرمایهگذاران از تصمیمات آینده فدرال رزرو را تغییر دهد، بلکه مسیر کوتاهمدت بازارهای طلا، فارکس، بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال را نیز مشخص خواهد کرد. از این رو، بسیاری از فعالان بازار امروز را یکی از مهمترین روزهای معاملاتی ماه میدانند؛ روزی که میتواند جهت حرکت بازارهای جهانی در هفتههای آینده را تا حد زیادی تعیین کند.
