به گزارش شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز، قیمت طلا در معاملات روز سهشنبه بازار آسیا با احتیاط افزایش یافت و به بالای سطح روانی ۴۵۰۰ دلار رسید. آتشبس محدود میان حزبالله و رژیم صهیونیستی، نگرانیها از گسترش درگیریهای منطقهای را کاهش داده و از افزایش بیشتر دلار آمریکا به عنوان دارایی امن جلوگیری کرده است. با این حال، ابهامات پیرامون مذاکرات صلح ایران و آمریکا، همراه با نگرانیهای تورمی و چشمانداز افزایش نرخ بهره، به فشار بر فلز زرد ادامه میدهد.
بازارهای جهانی در حال حاضر تحت تأثیر دو نیروی متضاد قرار دارند: از یک سو، نشانههایی از کاهش تنشهای ژئوپلیتیک در خاورمیانه و از سوی دیگر، تداوم ابهامات سیاسی و اقتصادی. طلا به عنوان یک دارایی امن و غیربازده، به شدت از این تحولات تأثیر میپذیرد. گزارش حاضر به بررسی آخرین تحولات تأثیرگذار بر قیمت طلا (XAU/USD) و چشمانداز پیش روی آن میپردازد. به علاوه، عوامل بنیادین و تحلیل تکنیکال وضعیت فعلی طلا نیز مورد بررسی قرار میگیرد.
۱- کاهش تنشهای ژئوپلیتیک منطقهای
اعلام آتشبس محدود بین حزبالله و رژیم صهیونیستی و عقبنشینی نیروهای اسرائیلی از حومه بیروت، نگرانیها از گسترش درگیری در منطقه را کاهش داده است. این موضوع، جذابیت دلار آمریکا به عنوان دارایی امن را محدود کرده و به طور موقت از قیمت طلا حمایت میکند.
۲- ابهامات در مذاکرات ایران و آمریکا
همزمان، اخبار ضدونقیضی درباره مذاکرات ایران و آمریکا به گوش میرسد. از یک سو، ایران تهدید به توقف مذاکرات در پی حملات جدید کرده است و از سوی دیگر، دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، از ادامه گفتگوها برای تمدید آتشبس و بازگشایی تنگه هرمز خبر میدهد. این عدم قطعیت، سرمایهگذاران را در حالت انتظار نگه داشته و از دلار آمریکا حمایت میکند.
۳- انتظارات تورمی و سیاست پولی بانکهای مرکزی
انتظار میرود قیمتهای بالای انرژی، بانکهای مرکزی بزرگ از جمله فدرال رزرو را مجبور به حفظ رویکرد انقباضی (افزایش نرخ بهره) کند. این موضوع، به دلیل عدم بازدهی طلا، فشار نزولی بر قیمت این فلز گرانبها وارد میآورد.
۴- دادههای اقتصادی پیش رو
بازارها منتظر انتشار گزارشهای اقتصادی مهمی از جمله آمار فرصتهای شغلی JOLTS و مهمتر از همه، گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) آمریکا در روز جمعه هستند. این دادهها میتواند جهتگیری بعدی دلار و در نتیجه قیمت طلا را تعیین کند.
تحلیل تکنیکال (بر اساس نمودار ۴ ساعته)
چشمانداز نزولی تکنیکال
از منظر تکنیکال، طلا در یک کانال نزولی موازی قرار دارد و زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره ای (SMA) در نمودار ۴ ساعته معامله میشود که نشاندهنده تداوم جو نزولی است.
شاخصهای نوسانسنج
شاخص قدرت نسبی (RSI): نزدیک سطح خنثی ۴۹ قرار دارد که نشاندهنده عدم شتاب قوی در هر دو جهت است.
شاخص MACD: اندکی وارد منطقه منفی شده که نشانه تضعیف تلاشهای صعودی است.
سطوح کلیدی
مقاومتها: اولین مقاومت در سطح ۴,۶۱۵.۳۵ دلار قرار دارد. پس از آن، میانگین متحرک ۲۰۰ دورهای در ۴,۶۱۹.۶۷ دلار و سقف کانال در ۴,۶۵۵.۱۷ دلار به عنوان سطوح مقاومتی بعدی عمل میکنند. شکست پایدار بالای این سطوح برای کاهش فشار نزولی ضروری است.
حمایتها: مهمترین سطح حمایتی، کف کانال نزولی در ۴,۳۲۰.۱۵ دلار است. شکست قاطع این سطح، الگوی نزولی را تأیید کرده و میتواند منجر به کاهش بیشتر قیمت شود.
نتیجهگیری و چشمانداز
طلا در حال حاضر در شرایط متعادلی بین دو نیروی متضاد قرار دارد. از یک سو، آتشبس موقت در لبنان از افزایش بیرویه دلار جلوگیری میکند و از طلا حمایت میکند. از سوی دیگر، ابهامات سیاسی و انتظارات افزایش نرخ بهره، تمایل سرمایهگذاران را برای نگهداری این فلز گرانبها کاهش میدهد.
با این حال، تنظیمات تکنیکال به وضوح به نفع خرسها (فروشندگان) است. ماندگاری قیمت زیر میانگین متحرک ۲۰۰ دورهای و قرارگیری در کانال نزولی، نشان میدهد که فشار فروش همچنان بر بازار حاکم است. به نظر میرسد هر گونه افزایش قیمت در سطوح بالاتر با فروش جدید مواجه شود.
پیشبینی آینده
در کوتاهمدت، احتمال تثبیت قیمت طلا با تمایل نزولی وجود دارد. انتشار دادههای مثبت از اقتصاد آمریکا (مانند اشتغال قوی) میتواند انتظارات افزایش نرخ بهره را تقویت کرده و طلا را به سمت حمایت اصلی خود در ۴,۳۲۰ دلار سوق دهد. در مقابل، تشدید غیرمنتظره تنشهای ژئوپلیتیک یا دادههای ضعیف اقتصادی آمریکا میتواند موقتاً از طلا حمایت کند، اما تا زمان شکسته شدن مقاومتهای کلیدی، دیدگاه نزولی غالب باقی خواهد ماند. سرمایهگذاران باید تحولات خاورمیانه و دادههای اقتصادی آمریکا را به دقت رصد کنند.
