به گزارش شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز، قیمت طلا همچنان در کشاکش دو نیروی متضاد گرفتار است. از یک سو، تداوم اختلافات میان واشنگتن و تهران بر سر تمدید آتشبس، دلار آمریکا را به عنوان دارایی امن تقویت کرده و تقاضا برای طلا را محدود میکند. از سوی دیگر، بازگشت قیمت نفت و تشدید نگرانیهای تورمی، انتظارات برای تداوم سیاست انقباضی فدرال رزرو را قوت بخشیده است. در این بین، بازار چشم به دادههای اقتصادی آمریکا و تحولات مذاکرات ایران و آمریکا دوخته است.
در واقع، بازار طلا در روزهای اخیر نوسانات محدودی را تجربه کرده است. فلز زرد که معمولاً در برابر ابهامات ژئوپلیتیک واکنش مثبت نشان میدهد، این بار تحت تأثیر عاملی دیگر قرار گرفته: دلار قوی. علت اصلی آن، تداوم اختلافات میان آمریکا و ایران بر سر تمدید آتشبس و حل مسائل باقیمانده مانند برنامه هستهای است. همزمان، افزایش قیمت نفت و نگرانی از تورم، انتظارات برای ماندگاری نرخ بهره در سطوح بالا را تشدید کرده است. در این گزارش، آخرین وضعیت بنیادین و تکنیکال طلا را بررسی میکنیم.
آخرین وضعیت مذاکرات ایران و آمریکا؛ دلار برنده موقت
طلا همچنان در کشمکش بر سر تمدید آتشبس پیشنهادی آمریکا و ایران گرفتار است. گزارشهای هفته گذشته حاکی از نزدیک شدن دو طرف به یک توافق ۶۰ روزه بود، اما سرمایهگذاران به دلیل باقی ماندن چندین مسئله مهم، محتاطانه عمل میکنند. نبود توافق نهایی، موقعیت دفاعی دلار آمریکا را تقویت کرده و تقاضا برای طلا را کاهش داده است.
اظهارات اخیر مقامات آمریکایی و ایرانی نشان میدهد که اختلافات همچنان پابرجاست. بر اساس گزارشها، دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، خواهان شفافسازی بیشتر در چندین بخش از پیشنهاد، از جمله مسائل مربوط به برنامه هستهای ایران شده است. در طرف مقابل، مقامات ایرانی تأکید کردهاند که گفتگوها با واشنگتن ادامه دارد، اما هیچ توافق نهایی حاصل نشده است. این وضعیت، عدم قطعیت را افزایش داده و تقاضا برای دلار را به عنوان دارایی امن بالا برده و در نتیجه افزایش قیمت طلا را محدود کرده است.
بازگشت قیمت نفت و نگرانی تورمی؛ فشار جدید بر طلا
در همین حال، قیمت نفت از کفهای اخیر خود جهش کرده است. تنشهای میان اسرائیل و لبنان و نگرانی از اختلالات منطقهای، عامل اصلی این افزایش بوده است. قیمت بالاتر انرژی، نگرانیهای تورمی را دوباره زنده کرده و این انتظار را تقویت میکند که فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را برای مدت طولانیتری در سطوح بالا نگه دارد. این انتظارات به نفع دلار عمل کرده و بر طلا به عنوان یک دارایی بدون بازده فشار وارد میآورد.
بازارها هماکنون منتظر دادههای کلیدی اقتصادی آمریکا هستند. گزارش حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی (NFP) که روز جمعه منتشر میشود، میتواند تعیینکننده بزرگ بعدی باشد. همچنین شاخص مدیران خرید (ISM) بخش تولید و تحولات مذاکرات ایران و آمریکا، دو عاملی هستند که سرمایهگذاران برای یافتن جهت روشنتر قیمت طلا زیر نظر دارند.
تحلیل تکنیکال: مثلث متقارن در حال تنگ شدن
نمودار طلا نشان میدهد که قیمت همچنان درون یک الگوی مثلث متقارن بزرگ محبوس شده است. خط روند نزولی مقاومت، همچنان مانع از صعودهای پایدار میشود و هر بار که قیمت به آن نزدیک میشود، با افت مواجه میگردد. آخرین حرکت قیمت نیز بار دیگر به این منطقه مقاومت برخورد کرده و نتوانسته بالاتر برود و در نتیجه از یک سد تکنیکال کلیدی عقب نشسته است.
در عین حال، خط روند صعودی حمایت، در زمان اصلاحات، ثبات را فراهم کرده است. قیمت بارها به این ناحیه حمایت احترام گذاشته و از سقوط عمیقتر جلوگیری کرده است. این رفتار نشان میدهد که با وجود فاز تثبیت، تقاضا همچنان فعال است.
مثلث اکنون به طور قابل توجهی تنگ شده است و قیمت را به نقطه شکست بالقوه نزدیک میکند. یک حرکت قاطع بالای مقاومت میتواند آغاز یک صعود جدید باشد و توجه را به سطوح بالاتر جلب کند. در مقابل، شکست پایدار زیر سطح حمایت میتواند یک اصلاح عمیقتر را رقم بزند. تا زمانی که شکستی رخ ندهد، طلا احتمالاً در حالت تثبیت باقی خواهد ماند.
نتیجهگیری
طلا در حال حاضر میان دو نیروی متضاد گرفتار شده است. از یک سو، عدم قطعیتهای ژئوپلیتیکی ناشی از مذاکرات ایران و آمریکا و تنشهای خاورمیانه، به طور سنتی باید از طلا حمایت کنند. اما از سوی دیگر، تقویت دلار به دلیل انتظارات تورمی و سیاست انقباضی فدرال رزرو، این حمایت را خنثی کرده است.
از نظر تکنیکال، مثلث متقارن در حال تنگ شدن، نشانه نزدیک شدن به یک شکست بزرگ است. سرمایهگذاران باید به دو چیز توجه ویژه داشته باشند: اول، خروجی مذاکرات ایران و آمریکا؛ هرگونه توافق یا شکست آن میتواند موجی از نوسان ایجاد کند. دوم، دادههای اقتصادی آمریکا به ویژه گزارش اشتغال جمعه. تا آن زمان، طلا احتمالاً در محدوده خود باقی خواهد ماند و نوسانگران در انتظار جرقه بعدی خواهند بود
