به گزارش شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز، بازار طلا در روز چهارشنبه شاهد دومین روز متوالی صعود بود و خود را به کانال چهار هزار و ششصد و چهل و پنج دلاری رساند. این جهش که عمدتاً ناشی از خوشبینی به کاهش تنشهای ژئوپلیتیکی میان آمریکا و ایران و در نتیجه تضعیف دلار بود، توانست فلز زرد را از کف یکماهه خود دور کند. با این حال، فشار نزولی میانمدت ناشی از میانگینهای متحرک و شاخص قدرت نسبی همچنان پابرجاست و مقاومتهای متعددی در پیش روی طلا قرار دارد. این مقاله به بررسی رویدادهای مهم بنیادی و تکنیکال اثرگذار بر قیمت طلا در روز چهارشنبه میپردازد.
بهبود بنیادی: کاهش تنش ایران و آمریکا
طلا در روز چهارشنبه از کف یکماهه چهار هزار و پانصد و یک دلاری که در روز سهشنبه ثبت شده بود، فاصله گرفت و به بالای سطح چهار هزار و ششصد دلاری صعود کرد. محرک اصلی این صعود، اعلام دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، مبنی بر توقف موقت عملیات «پروژه آزادی» در تنگه هرمز بود. ترامپ از «پیشرفت بزرگ» به سمت یک «توافق کامل و نهایی» با نمایندگان ایران خبر داد.
وزیر امور خارجه آمریکا، مارکو روبیو، نیز اعلام کرد که عملیات «اپیک فیوری» علیه ایران پایان یافته است. هرچند مقامات ایرانی اعلام کردهاند که تنها یک «توافق عادلانه و جامع» را میپذیرند، اما نشانههای کاهش تنش به وضوح در بازارها منعکس شده است.
تضعیف دلار و افت قیمت نفت؛ دو بال صعود طلا
خوشبینی به صلح احتمالی در خاورمیانه، دلار آمریکا را در برابر اکثر ارزها تضعیف کرد. شاخص دلار به کاهش خود ادامه داد و طلا که به صورت دلاری قیمتگذاری میشود، برای سرمایهگذاران خارجی ارزانتر شد. در همین حال، کاهش قیمت نفت خام (بیش از چهار درصد) نگرانیهای تورمی را کاهش داد و انتظارات برای ادامه سیاست انقباضی شدید فدرال رزرو را تعدیل کرد. طلا به عنوان یک دارایی بدون بازده، از فضای کاهش انتظارات نرخ بهره سود میبرد. تحلیلگران بانک سرمایهگذاری ای ان زد نیز خاطرنشان کردند که عوامل ساختاری از جمله ریسکهای رشد اقتصادی، تنشهای ژئوپلیتیکی و نوسانات ارزی، همچنان از نقش طلا به عنوان ابزار پوشش ریسک در سبدهای سرمایهگذاری حمایت میکنند.
دادههای اقتصادی و چشمانداز فدرال رزرو
ابزار فدواچ گروه سی ام ای نشان میدهد که معاملهگران همچنان احتمال بیش از سی و پنج درصدی افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تا پایان سال جاری قیمتگذاری کردهاند. این موضوع میتواند مانعی جدی بر سر راه افزایش بیشتر قیمت طلا باشد. در روز چهارشنبه، بازار منتظر انتشار گزارش اشتغال بخش خصوصی آمریکا (شاخص ای دی پی) است. علاوه بر این، دادههای روز سهشنبه نشان داد که تعداد فرصتهای شغلی در ماه مارس پنجاه و شش هزار کاهش یافته و به شش میلیون و هشتصد و شصت و شش هزار و اندی رسیده است، در حالی که انتظارات شش میلیون و هشتصد و سی هزار بود. شاخص اشتغال بخش خدمات موسسه مدیریت تأمین نیز بهبود یافت.
تحلیل تکنیکال: بهبود محتاطانه در سایه مقاومتهای سنگین
از منظر تکنیکال، طلا در نمودار روزانه در سطح چهار هزار و ششصد و چهل و پنج دلار و سی سنت معامله میشود، اما همچنان زیر میانگینهای متحرک کوتاهمدت و میانمدت خود قرار دارد. میانگین متحرک بیست و یک روزه در چهار هزار و ششصد و نود و نه دلار و هفتاد و هشت سنت، میانگین صد روزه در چهار هزار و هفتصد و هفتاد دلار و میانگین پنجاه روزه در چهار هزار و هفتصد و نود و هشت دلار قرار دارند که سقفهای مقاومتی محکمی را تشکیل میدهند. شاخص قدرت نسبی چهارده روزه در عدد چهل و هفت ممیز نوزده صدم قرار دارد که درست زیر سطح خنثی (پنجاه) است و نشاندهنده شتاب ضعیف و احتمال توقف تلاشهای صعودی است.
حمایت فوری در چهار هزار و پانصد و نود و چهار دلار و شانزده سنت قرار دارد. حمایت بعدی چهار هزار و سیصد و هشتاد و دو دلار و سپس میانگین متحرک دویست روزه در چهار هزار و دویست و نود و نه دلار است. مقاومت اصلی، میانگین متحرک بیست و یک روزه است و شرط تداوم صعود، بسته شدن روزانه بالای چهار هزار و پانصد و نود و پنج دلار برای تأیید شکست صعودی میباشد.
در نمودار چهار ساعته، طلا به میانگین متحرک ساده دویست دورهای در چهار هزار و ششصد و پنجاه و یک دلار نزدیک شده است که اولین مانع جدی محسوب میشود. شاخص قدرت نسبی در این تایمفریم نزدیک پنجاه و نه قرار دارد که نشاندهنده شرایط صعودی قوی اما هنوز اشباع نیست. هیستوگرام مکدی نیز مثبت و در حال افزایش است که نشان میدهد فشار صعودی در حال بازسازی است.
چشمانداز پیش رو: هفته تعیینکننده برای طلا
تمرکز اصلی بازار اکنون بر گزارش حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی روز جمعه است. انتظار میرود اقتصاد آمریکا در ماه آوریل حدود شصت و دو هزار شغل ایجاد کرده باشد که کاهش قابل توجهی نسبت به ماه مارس نشان میدهد، در حالی که نرخ بیکاری پیشبینی میشود در چهار ممیز سه دهم درصد تثبیت شود. تحلیلگران بر این باورند که اگر دادههای بازار کار ضعیفتر از حد انتظار منتشر شوند، میتوانند دلار را بیشتر تضعیف کرده و زمینه را برای بازگشت طلا به سطوح بالاتر فراهم کنند. در مقابل، دادههای قوی میتوانند انتظارات افزایش نرخ بهره را تقویت کرده و فشار نزولی جدیدی بر فلز زرد وارد آورند.
نتیجهگیری
طلا در روز چهارشنبه از چند عامل مثبت همزمان سود برد: خوشبینی به توافق صلح ایران و آمریکا، تضعیف شاخص دلار، کاهش قیمت نفت و تعدیل انتظارات از سیاست انقباضی فدرال رزرو. با این حال، این بهبود قیمتی با چالشهای تکنیکال جدی مواجه است. طلا همچنان زیر تمام میانگینهای متحرک کلیدی خود قرار دارد و شاخص قدرت نسبی در نمودار روزانه زیر سطح خنثی، حاکی از ضعف شتاب صعودی است. به نظر میرسد طلا در کوتاهمدت مسیر دشواری برای تثبیت بالای چهار هزار و هفتصد دلار داشته باشد و هرگونه صعود پایدار نیازمند محرکهای قویتری از جمله تأیید رسمی توافق صلح و انتشار دادههای اقتصادی ضعیف از آمریکا (به ویژه گزارش اشتغال روز جمعه) است. در غیر این صورت، اصلاح قیمتی به سمت سطوح حمایتی محتمل خواهد بود.
