به گزارش شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز، بازارهای مالی جهانی همواره تحت تأثیر ترکیبی از عوامل ژئوپلیتیک، سیاستهای پولی و دادههای اقتصادی نوسان میکنند. در این میان، طلا به عنوان یک دارایی امن و غیردرآمدزا، حساسیت ویژهای به تحولات بینالمللی و انتظارات تورمی دارد. در روزهای اخیر، نشانههایی از کاهش تنشهای ژئوپلیتیکی میان ایالات متحده و ایران، همراه با افت قیمت نفت خام و تغییر در انتظارات بازار از سیاستهای فدرال رزرو، باعث شده است قیمت طلا بهبود قابل توجهی را تجربه کند. این مقاله به بررسی رویدادهای مهم اثرگذار بر قیمت طلا (XAU/USD) در تاریخ مورد اشاره پرداخته و با نگاهی به تحلیل تکنیکال، چشمانداز پیش روی این فلز گرانبها را ترسیم میکند.
۱. بهبود قیمت طلا و تضعیف دلار آمریکا
طلا (XAU/USD) برای دومین روز متوالی در روز چهارشنبه با افزایش مثبت همراه شد و از پایینترین سطح خود در بیش از یک ماه گذشته (حدود ۴۵۰۰ دلار) که در ابتدای هفته ثبت شده بود، فاصله گرفت. دلار آمریکا به دنبال خوشبینی نسبت به توافق صلح احتمالی میان ایران و آمریکا، در برابر تمام ارزهای اصلی تضعیف شد و این موضوع به افزایش قیمت طلا کمک کرد.
۲. کاهش قیمت نفت خام و تسکین نگرانیهای تورمی
در ادامه، کاهش قیمت نفت خام به پایینترین سطح یک هفته اخیر، نگرانیها از افزایش تورم مصرفکنندگان را کاهش داد. این مسئله شرطبندیها برای اتخاذ سیاستی فوقالعاده تهاجمی از سوی فدرال رزرو را تعدیل کرد و به نفع طلای بدون بازده تمام شد.
۳. تحولات ژئوپلیتیک: توافق صلح احتمالی آمریکا و ایران
دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، روز سهشنبه اعلام کرد که عملیات نظامی «پروژه آزادی» برای هدایت کشتیهای تجاری خارج از تنگه هرمز، برای مدت کوتاهی متوقف میشود تا توافق با ایران نهایی گردد. ترامپ افزود که پیشرفت قابل توجهی به سمت یک توافق کامل و نهایی با نمایندگان ایران حاصل شده است.
پیش از این، پیت هگست، وزیر دفاع آمریکا، گفته بود که آمریکا به دنبال تشدید مجدد تنشها با ایران نیست و آتشبس فعلی پایدار است. همچنین مارکو روبیو، وزیر امور خارجه آمریکا، از پایان عملیات «اپیک فیوری» به رهبری آمریکا و همراهی اسرائیل (که از ۲۸ فوریه آغاز شده بود) خبر داد. این تحولات امید به توافق صلح را افزایش داد که میتواند به جنگ آمریکا و اسرائیل در ایران پایان دهد و تنگه حیاتی هرمز را مجدداً باز کند، در نتیجه اعتماد سرمایهگذاران را تقویت و وضعیت ارز ذخیرهای دلار را تضعیف نماید.
۴. دادههای اقتصادی و انتظارات از فدرال رزرو
با وجود این عوامل، ابزار FedWatch گروه CME نشان میدهد که معاملهگران احتمال بیش از ۳۵ درصدی افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال جاری را قیمتگذاری کردهاند. این موضوع ممکن است معاملهگران را از شرطبندی نزولی محکم علیه دلار بازدارد و افزایش بیشتر قیمت طلا را محدود کند.
۵. رویدادهای پیش رو و تأثیر آنها
معاملهگران هماکنون منتظر گزارش اشتغال بخش خصوصی (ADP) آمریکا هستند. همچنین سخنرانی اعضای مؤثر کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) و تحولات ژئوپلیتیک، تقاضای دلار را هدایت خواهند کرد. اما تمرکز اصلی بر گزارش حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی (NFP) روز جمعه خواهد بود که نقش کلیدی در تعیین مسیر کوتاهمدت دلار و قیمت طلا ایفا میکند.
۶. تحلیل تکنیکال (نمودار ۴ ساعته)
از منظر تکنیکال، بهبود خوب این هفته از سطح ۴۵۰۰ دلار (نزدیک به سطح اصلاحی ۵۰ درصدی صعود مارس-آوریل) و تداوم قدرت بالای مرز روانی ۴۶۰۰ دلار، به نفع گاوهای طلاست. طلا در حال نزدیک شدن به میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دورهای در سطح ۴۶۵۱.۶۹ دلار است که اولین سد مقاومتی محسوب میشود.
شاخصهای حرکت صعودی هستند: شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک به ۵۹ است که نشان از شرایط صعودی قوی اما نه اشباع خرید دارد. هیستوگرام MACD مثبت و در حال افزایش است که نشان میدهد فشار صعودی در حال بازسازی است.
حمایت اصلی پایینتر در سطح اصلاحی ۳۸.۲ درصد فیبوناچی (۴۵۸۸.۸۳ دلار) و سپس سطوح ۵۰.۰ درصد (۴۴۹۵.۶۲ دلار) و ۶۱.۸ درصد (۴۴۰۲.۴۱ دلار) قرار دارد. شکست قاطع زیر سطح آخر، چشمانداز صعودی را باطل کرده و روند را به نفع خرسها تغییر میدهد.
نتیجهگیری
مجموعه تحولات اخیر نشان میدهد که قیمت طلا تحت تأثیر همگرایی عوامل ژئوپلیتیک (خوشبینی به توافق صلح ایران و آمریکا و کاهش تنشها)، کاهش قیمت نفت (کاهش نگرانی تورمی) و تضعیف دلار، توانسته است از کف یکماهه خود فاصله بگیرد. با این حال، وجود احتمال بیش از ۳۵ درصدی افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، مانعی جدی بر سر راه رشد بیشتر طلا محسوب میشود. تحلیل تکنیکال نیز نشان میدهد طلا در آستانه یک مقاومت کلیدی (میانگین متحرک ۲۰۰ دورهای) قرار دارد.
بنابراین، برای تأیید پایان روند نزولی و آغاز صعودی پایدار، نیاز به تداوم خریدهای قوی و عبور از سطوح مقاومتی فعلی است. معاملهگران باید تا انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه و شفافتر شدن سیاستهای فدرال رزرو، احتیاط را پیشه کنند. در غیر این صورت، هرگونه بازگشت دلار یا تشدید مجدد تنشها میتواند مسیر کنونی طلا را دچار تغییر کند.
