به گزارش شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز، بازارهای ارز آسیایی روز سهشنبه نوسانات محدودی را تجربه کردند، زیرا سرمایهگذاران در مواجهه با پیامهای ضد و نقیض مقامات فدرال رزرو درباره مسیر نرخ بهره و سیاست پولی آمریکا محتاط باقی ماندند. دلار آمریکا در این روز نزدیک به بالاترین سطح سه ماهه خود باقی ماند و نشان داد که بازارها همچنان انتظار دارند فدرال رزرو نرخ بهره را برای مدت طولانیتری در سطح بالا حفظ کند. در این میان، دلار استرالیا پس از تصمیم بانک مرکزی این کشور برای حفظ نرخ بهره بدون تغییر، بیحرکت ماند و دیگر ارزهای آسیایی با تغییرات اندک معامله شدند.
۱. شاخص دلار آمریکا در نزدیکی بالاترین سطح سه ماهه
شاخص دلار آمریکا (DXY) روز سهشنبه تغییر چندانی نداشت، اما نزدیک به قویترین سطح سه ماهه خود باقی ماند. این وضعیت منعکسکننده انتظار بازار برای حفظ سیاست سختگیرانه فدرال رزرو و نرخ بهره بالاتر برای مدت طولانیتر است. سرمایهگذاران با دقت تحولات اقتصادی و مواضع سیاستگذاران آمریکایی را دنبال میکنند تا مسیر آتی دلار را پیشبینی کنند. دلار قوی موجب شد که دیگر ارزهای آسیایی تحت فشار قرار گیرند و معاملات با نوسانات محدود صورت گیرد.
۲. روند نوسانات شاخص دلار آمریکا (DXY)
شاخص دلار آمریکا که ارزش USD را در برابر شش ارز اصلی جهانی اندازهگیری میکند، برای پنجمین جلسه متوالی روند صعودی خود را ادامه داد و در ساعات معاملاتی آسیایی به حدود ۹۹.۹۰ رسید. این افزایش با توجه به انتظارات محتاطانه بازار نسبت به مسیر سیاستهای فدرال رزرو شکل گرفت، زیرا معاملهگران پس از اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، احتمال کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر را از ۹۴ درصد هفته گذشته به ۶۵ درصد کاهش دادند. دلار قوی نشاندهنده تکیه سرمایهگذاران بر دارایی امن در شرایط عدم قطعیت اقتصادی، به ویژه با ادامه تعطیلی دولت آمریکا و به تأخیر افتادن انتشار دادههای رسمی اقتصادی است. این روند، فشار زیادی بر ارزهای دیگر وارد کرده و باعث تثبیت یا نوسانات محدود در جفتارزهای آسیایی شده است.
3. جروم پاول و سیاستهای محتاطانه فدرال رزرو
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، هفته گذشته با لحنی تهاجمی هشدار داد که سیاستگذاران پس از اولین کاهش نرخ بهره در این چرخه باید با احتیاط عمل کنند. این پیام باعث شد انتظارات بازار برای کاهش مجدد نرخ بهره در ماه دسامبر کاهش یابد و معاملهگران محتاطانه با دلار آمریکا برخورد کنند. پاول تأکید کرد که هرگونه تصمیم آینده باید بر اساس دادههای واقعی اقتصادی و وضعیت تورم اتخاذ شود.
۴. دلار استرالیا بیحرکت ماند
پس از تصمیم بانک مرکزی استرالیا (RBA) برای حفظ نرخ بهره نقدی در ۳.۶۰٪، جفت دلار استرالیا/دلار آمریکا تغییر چندانی نداشت. این تصمیم نشاندهنده نگرانی بانک مرکزی از تورم پایدار و تأکید بر اینکه بازگشت فشارهای قیمتی به هدف زمانبر است، بود. سرمایهگذاران اکنون منتظر سرنخهای بیشتر برای شروع چرخه بعدی تسهیل هستند و هیچ تغییر سیاست کوتاهمدت در دستور کار نیست.
۵. تورم و نگرانیهای سیاستی در استرالیا
RBA اعلام کرد که تورم همچنان بالاتر از هدف است و بازگشت آن به سطح مورد نظر زمان میبرد. این مسئله نشان میدهد که بانک مرکزی محتاطانه عمل میکند و هیچ برنامه فوری برای کاهش نرخ بهره ندارد. تحلیلگران تأکید میکنند که این سیاست ثابت میتواند باعث آرامش سرمایهگذاران شود، اما فشارهای تورمی همچنان بر اقتصاد استرالیا سایه افکنده است.
افزون بر آن، ثبات نرخ بهره در استرالیا برای بازار ارز و سرمایهگذاران منطقهای اهمیت بالایی دارد. این تصمیم باعث شد جفت دلار استرالیا/دلار آمریکا تقریباً بیحرکت باقی بماند و نوسانات کوتاهمدت کاهش یابد. سرمایهگذاران اکنون با دقت بیشتری به دادههای تورمی و اقتصادی استرالیا نگاه میکنند تا زمان احتمالی شروع چرخه بعدی تسهیل یا افزایش نرخ بهره را پیشبینی کنند. این شرایط همچنین موجب شد معاملهگران از اتخاذ موقعیتهای پرریسک در بازار ارز استرالیا خودداری کنند و ثبات نسبی در معاملات ایجاد شود.
۶. جفت ارز USD/JPY و واکنش ین
ین ژاپن روز سهشنبه در برابر دلار آمریکا ۰.۲٪ کاهش یافت. کاهش جزئی ین نشان میدهد که دلار قوی همچنان فشار خود را بر ارزهای آسیایی اعمال میکند، اما مقاومت نسبی ین مانع از نوسانات شدید شد. معاملهگران به دلیل تردید در سیاست پولی فدرال رزرو و وضعیت اقتصادی ژاپن، واکنش محتاطانهای به دلار نشان دادند.
۷. جفت ارز USD/SGD ثابت ماند
دلار سنگاپور/دلار آمریکا تغییر چندانی نداشت. این ثبات بازتاب ثبات نسبی اقتصاد سنگاپور و دیدگاه محافظهکارانه سرمایهگذاران است که به دنبال روشنتر شدن مسیر سیاست پولی آمریکا هستند.
۸. جفت ارز USD/CNY بدون تغییر
یوان چین در بازار داخلی (USD/CNY) تغییر چندانی نداشت، نشاندهنده مدیریت دقیق بانک مرکزی چین برای جلوگیری از نوسانات شدید و حفظ ثبات بازار است. این رویکرد به ویژه در شرایط جهانی ناپایدار و دلار قوی اهمیت پیدا میکند.
۹. جفت ارز USD/CNH افزایش اندک
جفت دلار/یوان (USD/CNH) در بازار خارجی ۰.۱٪ افزایش یافت، که نشاندهنده تأثیر جریانهای سرمایهای خارجی و تقاضای بینالمللی برای دلار است. این افزایش اندک، با توجه به ثبات بازار داخلی، نشان میدهد که بازارهای بینالمللی حساستر به تغییرات دلار هستند.
۱۰. جفت ارز USD/KRW افزایش یافت
دلار آمریکا/وون کره جنوبی ۰.۷٪ افزایش داشت و برخلاف روند منطقهای عمل کرد. این افزایش احتمالاً ناشی از فشارهای دلار قوی و نگرانی سرمایهگذاران درباره وضعیت اقتصادی کره جنوبی و سیاستهای پولی منطقهای بود.
۱۱. جفت ارز USD/INR کاهش جزئی یافت
دلار آمریکا/روپیه هند ۰.۱٪ کاهش یافت. این کاهش اندک ممکن است ناشی از ثبات نسبی اقتصاد هند و اقدامات محتاطانه بانک مرکزی این کشور باشد، که سعی دارد تأثیر دلار قوی جهانی را محدود کند.
۱۲. جفت ارز USD/IDR افزایش یافت
دلار آمریکا/روپیه اندونزی ۰.۴٪ افزایش یافت. این افزایش بازتاب فشارهای دلار قوی جهانی و نگرانیهای بازار نسبت به ثبات نرخ بهره و سیاستهای اقتصادی داخلی است.
۱۳. اثرات تصمیمات بانکهای مرکزی بر بازارهای آسیا
تصمیمات بانکهای مرکزی آسیا و آمریکا تأثیر مستقیم بر نوسانات ارزهای منطقهای دارند. ثبات نرخ بهره استرالیا نشان داد که بانک مرکزی قصد ندارد در کوتاهمدت به تغییرات سیاست پولی دست بزند و تمرکز خود را بر بازگرداندن تورم به سطح هدف قرار داده است. در مقابل، فدرال رزرو آمریکا با پیامهای ضد و نقیض و دیدگاههای متفاوت مقامات، به معاملهگران سیگنالهای متناقضی داده است. این ترکیب باعث شد سرمایهگذاران آسیا محتاط عمل کنند، برخی ارزها را برای فرصتهای کوتاهمدت تقویت کنند و در عین حال از حرکتهای پرریسک خودداری نمایند. بازارها همچنان در انتظار دادههای اقتصادی و نشانههای روشنتر از سیاستهای پولی هستند تا بتوانند جهتگیری بعدی خود را مشخص کنند.
14. یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در مسیر نزولی
جفت ارز یورو/دلار آمریکا در روز سهشنبه تحت فشار فروش قرار گرفت و به زیر سطح ۱.۱۵۰۰ رسید که پایینترین سطح در سه ماه گذشته بود. این روند نزولی عمدتاً ناشی از قدرت دلار و تردید سرمایهگذاران نسبت به مسیر سیاستهای فدرال رزرو است. در اوایل جلسه اروپا، این جفت ارز با اصلاح کوتاهمدت به حدود ۱.۱۵۳۰ برگشت، اما همچنان در معرض نوسانات شدید قرار دارد. تمرکز بازار اکنون بر سخنرانی کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، و یواخیم ناگل، سیاستگذار ECB، قرار دارد تا هرگونه سرنخ جدید در مورد سیاستهای پولی اروپا و تأثیر آن بر یورو مشخص شود.
15. پوند انگلیس/دلار آمریکا (GBP/USD) و تلاش برای بازیابی
پوند انگلیس/دلار آمریکا پس از تجربه نوسانات روز دوشنبه، در سطح زیر ۱.۳۱۵۰ معامله شد و در تلاش برای تثبیت قدرت خود بود. معاملهگران به تصمیمات پیش روی بانک انگلستان (BoE) که قرار است روز پنجشنبه اعلام شود، توجه ویژه دارند. احتمال تغییر نرخ بهره یا اقدامات حمایتی از اقتصاد بریتانیا میتواند تأثیر مستقیمی بر جفت ارز GBP/USD داشته باشد. در عین حال، دلار قوی باعث شده است که حرکت صعودی پوند محدود باشد و بازار همچنان در انتظار سرنخهای روشن از BoE باقی بماند.
16. دلار آمریکا/ین ژاپن (USD/JPY) و واکنش به اظهارات نخست وزیر ژاپن
دلار آمریکا/ین ژاپن در روز سهشنبه در جلسه اروپا به سمت پایین حرکت کرد و به زیر ۱۵۳.۵۰ رسید، که کاهش روزانه بیش از ۰.۵ درصد را نشان میدهد. این کاهش تا حد زیادی ناشی از اظهارات سانای تاکایچی، نخست وزیر ژاپن، مبنی بر اینکه ژاپن هنوز در نیمه راه دستیابی به هدف قیمتی پایدار بانک ژاپن (BoJ) است، بوده است. بازارها این صحبتها را به عنوان نشانهای از ادامه سیاست پولی انبساطی و کنترل تورم ضعیف در ژاپن تفسیر کردند، که فشار بر USD/JPY را کاهش داده و باعث اصلاح کوتاهمدت قیمت شد.
۱7. تاثیر دلار قوی بر ارزهای آسیایی
دلار آمریکا که در نزدیکی بالاترین سطح سه ماهه خود قرار داشت، فشار قابل توجهی بر دیگر ارزهای آسیایی وارد کرد. دلار قوی باعث شد ارزهای منطقهای مانند روپیه اندونزی و وون کره نسبت به دلار افزایش نسبی پیدا کنند و در عین حال دیگر ارزها مانند یوان و دلار سنگاپور تقریباً ثابت بمانند. این وضعیت نشان میدهد که معاملهگران به دلار به عنوان یک دارایی امن و شاخص سنجش اقتصاد جهانی نگاه میکنند و هرگونه تغییر در موضع فدرال رزرو، میتواند اثر فوری بر جریان سرمایه و نرخ تبدیل ارزهای آسیایی داشته باشد.
۱8. وضعیت کلی جفت ارزهای آسیایی
در مجموع، جفت ارزهای آسیایی در این روز در محدودهای محدود نوسان کردند. این وضعیت ناشی از ترکیبی از دلار قوی، سیاستهای محافظهکارانه بانکهای مرکزی منطقهای و نوسانات اقتصادی جهانی است. معاملهگران محتاطانه عمل کرده و سعی کردند در صورت بروز نوسانات بزرگ، از زیانهای غیرمنتظره جلوگیری کنند. این تثبیت قیمتها به معنای فرصتهای کوتاهمدت محدود و انتظار برای انتشار دادههای اقتصادی و تصمیمات سیاستگذاران پولی است.
۱9. چشمانداز کوتاهمدت بازار ارز
چشمانداز کوتاهمدت بازار ارز آسیایی تحت تأثیر ترکیبی از دلار قوی، سیاستهای محافظهکارانه بانکهای مرکزی منطقهای و نوسانات اقتصادی آمریکا قرار دارد. معاملهگران اکنون در انتظار دادههای اقتصادی آینده، از جمله شاخصهای تورم، اشتغال و تولید صنعتی هستند تا بتوانند جهتگیری بعدی جفت ارزها را پیشبینی کنند. همچنین، هر گونه تغییر در موضع فدرال رزرو یا اعلامیه بانکهای مرکزی منطقهای میتواند باعث نوسانات شدید شود.
20. اهمیت دادههای اقتصادی آمریکا
تأخیر در انتشار دادههای رسمی اقتصادی آمریکا به دلیل تعطیلی دولت، باعث افزایش عدم قطعیت در بازارها شده است. دادههایی مانند شاخصهای تورم، اشتغال و تولید صنعتی، نقش حیاتی در تعیین مسیر نرخ بهره و سیاست پولی دارند. در غیاب این دادهها، معاملهگران مجبور به تکیه بر سرنخهای سیاستگذاران و اخبار غیررسمی هستند، که میتواند باعث نوسانات موقت و اقدامات محتاطانه در بازارهای آسیایی شود.
21. تاثیر اختلاف دیدگاهها بر نوسانات ارز
اختلاف دیدگاههای مقامات فدرال رزرو، از جمله جروم پاول، لیزا کوک، استفن میران و مری دالی، باعث شد بازارها برای واکنش به تغییرات نرخ بهره و سیاست پولی محتاط باقی بمانند. این اختلاف نظر نشان میدهد که آینده سیاست پولی آمریکا هنوز مشخص نیست و سرمایهگذاران باید با دقت به هر نشانه و داده اقتصادی واکنش نشان دهند. این وضعیت باعث شد برخی ارزهای آسیایی رشد جزئی داشته باشند و برخی دیگر تقریباً ثابت بمانند، اما در مجموع، نوسانات محدود و محتاطانه باقی ماند.
22. چشمانداز بلندمدت جفت ارزها
در بلندمدت، جفت ارزهای آسیایی تحت تأثیر ترکیبی از دلار قوی، سیاستهای محافظهکارانه بانکهای مرکزی منطقهای و تغییرات احتمالی در سیاستهای پولی آمریکا قرار خواهند داشت. معاملهگران باید دادههای اقتصادی، اعلامیههای بانکهای مرکزی و رویدادهای ژئوپلیتیکی را به دقت رصد کنند تا بتوانند تصمیمات سرمایهگذاری و معاملات آتی خود را اتخاذ کنند. انتظار میرود که بازارها در هفتههای آینده، با توجه به انتشار دادههای مهم و روشن شدن مسیر سیاستهای پولی، نوسانات بیشتری تجربه کنند.
نتیجهگیری
بازار ارز آسیایی روز سهشنبه در محدودهای محدود و با نوسانات محتاطانه معامله شد، زیرا دلار آمریکا نزدیک به بالاترین سطح سه ماهه باقی ماند و سرمایهگذاران در مواجهه با پیامهای ضد و نقیض فدرال رزرو و تصمیمات بانکهای مرکزی منطقهای محتاط عمل کردند. جفت ارزهای آسیایی واکنشهای متفاوتی داشتند و تثبیت نسبی قیمتها نشاندهنده انتظار برای دادههای اقتصادی و سرنخهای روشنتر سیاستهای پولی است. در مجموع، بازارها همچنان تحت تأثیر دلار قوی، اختلاف دیدگاههای سیاستگذاران و شرایط اقتصادی منطقهای و جهانی باقی خواهند ماند و معاملهگران برای جهتگیری بعدی خود، نیازمند اطلاعات دقیق و بهروز خواهند بود.
