تضعیف دلار، دستمایه رشد طلا

۱. روند نزولی قیمت طلا

قیمت طلا در اوایل جلسه‌ی معاملاتی آسیا به حدود ۳۲۶۵ دلار رسید و روند نزولی خود را ادامه داد. این کاهش قیمت نشان‌دهنده تأثیرات منفی توافقات تجاری و تحولات ژئوپلیتیکی بر بازار طلا است. سقوط قیمت طلا به پایین‌ترین حد خود در یک ماه گذشته، نشان‌دهنده تغییرات سریع و ناگهانی در احساسات بازار و تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک‌پذیری بیشتر است. در شرایطی که بازارها به سمت ریسک‌پذیری پیش می‌روند، طلا به عنوان یک دارایی امن کمتر مورد توجه قرار می‌گیرد و این موضوع باعث کاهش تقاضا برای این فلز گرانبها می‌شود.

۲. توافق تجاری ایالات متحده و چین

توافق اخیر بین ایالات متحده و چین در مورد تسریع ارسال عناصر خاکی کمیاب به ایالات متحده، به افزایش ریسک‌پذیری در بازار منجر شد. این توافق به نوبه خود باعث کاهش جذابیت طلا به عنوان یک دارایی امن شد. سرمایه‌گذاران به دلیل این توافق، احساس بهتری نسبت به آینده اقتصادی پیدا کردند و این امر باعث شد تا به سمت سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرریسک‌تر حرکت کنند. این تغییر در نگرش سرمایه‌گذاران به وضوح در بازار طلا مشهود بود و به کاهش قیمت این فلز گرانبها منجر شد.

۳. توافق آتش‌بس بین ایران و اسرائیل

توافق آتش‌بس بین ایران و اسرائیل نیز به روند نزولی قیمت طلا کمک کرد. این توافق به کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی و افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به بازارهای مالی منجر شد. با کاهش تنش‌های خاورمیانه، سرمایه‌گذاران بیشتر به سمت دارایی‌های پرریسک متمایل شدند و این امر به نوبه خود بر قیمت طلا تأثیر منفی گذاشت. این شرایط نشان‌دهنده تأثیرات مستقیم تحولات سیاسی بر بازارهای مالی و به ویژه قیمت طلا است.

۴. تحلیل دنیل پاویلونیس

دنیل پاویلونیس، استراتژیست ارشد بازار در RJO Futures، به تحلیل تأثیرات کندی در ژئوپلیتیک بر بازار طلا پرداخت. وی اشاره کرد که سرمایه‌گذاران به دلیل چشم‌اندازهای مثبت، شروع به برداشت سود کرده‌اند. این برداشت سود به معنای کاهش سرمایه‌گذاری در دارایی‌های امن مانند طلا و افزایش تمایل به سرمایه‌گذاری در بازارهای دیگر است. پاویلونیس همچنین به این نکته اشاره کرد که هرگونه تنش جدید می‌تواند به افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن منجر شود و این موضوع نشان‌دهنده اهمیت بالای تحولات سیاسی در تعیین قیمت طلا است.

۵. تنش‌های جدید ژئوپلیتیکی

هرگونه تنش جدید ژئوپلیتیکی یا عدم قطعیت تجاری می‌تواند باعث افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن شود. این موضوع به ویژه در شرایطی که دونالد ترامپ ممکن است تنش‌هایی را ایجاد کند، اهمیت دارد. به عنوان مثال، اظهارات ترامپ در مورد تعرفه‌ها و سیاست‌های تجاری ایالات متحده می‌تواند بر بازارهای جهانی تأثیر بگذارد و به نوبه خود بر قیمت طلا تأثیرگذار باشد. سرمایه‌گذاران باید به دقت این تحولات را پیگیری کنند تا بتوانند تصمیمات بهتری اتخاذ کنند.

۶. خوش‌بینی به کاهش نرخ بهره

افزایش خوش‌بینی نسبت به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو (FED) می‌تواند قیمت طلا را افزایش دهد. معامله‌گران انتظار دارند که بانک مرکزی ایالات متحده نرخ بهره را کاهش دهد که این امر به تقویت قیمت طلا کمک خواهد کرد. کاهش نرخ بهره معمولاً به معنای کاهش هزینه‌های استقراض و افزایش نقدینگی در بازار است که می‌تواند به نفع طلا به عنوان یک دارایی بدون بهره باشد. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران به دقت به نشانه‌های اقتصادی و بیانیه‌های فدرال رزرو توجه می‌کنند.

۷. تأثیر داده‌های اقتصادی

داده‌های منتشر شده از ایالات متحده نشان‌دهنده کاهش هزینه‌های مصرف‌کننده و درآمد شخصی بود. این اطلاعات می‌تواند بر تصمیمات فدرال رزرو در مورد نرخ بهره تأثیر بگذارد و به نوبه خود بر قیمت طلا اثرگذار باشد. به ویژه، کاهش هزینه‌های مصرف‌کننده می‌تواند نشان‌دهنده ضعف در اقتصاد باشد و این موضوع ممکن است فدرال رزرو را به فکر کاهش نرخ بهره بیشتر بیندازد. این شرایط می‌تواند به نفع طلا باشد و تقاضا برای آن را افزایش دهد.

۸. بهبود قیمت طلا در اروپا

در ساعات اولیه معاملات اروپا، قیمت طلا بخشی از افت خود را جبران کرد. این بهبود قیمت ممکن است به دلیل کاهش ارزش دلار و افزایش تقاضا برای طلا باشد. در شرایطی که دلار آمریکا تضعیف می‌شود، طلا برای خریداران خارجی ارزان‌تر می‌شود و این موضوع می‌تواند به افزایش تقاضا برای طلا منجر شود. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران باید به دقت به وضعیت دلار و تأثیرات آن بر قیمت طلا توجه کنند.

۹. تحلیل فنی قیمت طلا

از نظر فنی، قیمت طلا در نمودار روزانه روند صعودی خود را حفظ کرده است. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می‌دهد که روند نزولی ممکن است ادامه یابد. این تحلیل فنی نشان می‌دهد که در حالی که قیمت طلا ممکن است در کوتاه‌مدت بهبود یابد، اما در بلندمدت هنوز هم ممکن است با چالش‌هایی مواجه شود. سرمایه‌گذاران باید به این نکته توجه داشته باشند که تحلیل‌های فنی می‌توانند به عنوان ابزارهایی برای پیش‌بینی روندهای آینده قیمت طلا مورد استفاده قرار گیرند.

۱۰. موانع صعودی قیمت طلا

اولین مانع صعودی برای قیمت طلا در نزدیکی ۳۳۵۰ دلار قرار دارد. اگر قیمت بالاتر از این سطح باقی بماند، می‌تواند به سمت ۳۴۰۰ دلار حرکت کند. این سطوح قیمتی به عنوان نقاط کلیدی در تحلیل تکنیکی محسوب می‌شوند و شکست این سطوح می‌تواند به تغییر روند قیمت طلا منجر شود. سرمایه‌گذاران باید به دقت این سطوح را زیر نظر داشته باشند و بر اساس آن تصمیمات خود را اتخاذ کنند.

۱۱. سطوح حمایت قیمت طلا

در صورت ادامه روند نزولی، سطح حمایت اولیه برای طلا در ۳۱۷۰ دلار قرار دارد. شکست به زیر این سطح می‌تواند قیمت را به ۳۱۲۰ دلار برساند. این سطوح حمایتی نشان‌دهنده نقاطی هستند که ممکن است تقاضا برای طلا افزایش یابد و از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری کند. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید به این سطوح توجه ویژه‌ای داشته باشند و در صورت نزدیک شدن به آن‌ها، تصمیمات خرید یا فروش خود را بازنگری کنند.

۱۲. تأثیر دلار آمریکا

دلار آمریکا در برابر رقبای ارزی خود تضعیف شده است. این موضوع باعث می‌شود که طلا برای خریداران خارجی ارزان‌تر شود و به افزایش قیمت آن کمک کند. تضعیف دلار معمولاً به معنای افزایش قیمت کالاهای مبتنی بر دلار است و این موضوع می‌تواند به نفع طلا باشد. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید به تأثیرات دلار بر قیمت طلا توجه کنند و بر اساس آن تصمیمات خود را اتخاذ کنند.

۱۳. نگرانی‌ها در مورد توافقات تجاری

نگرانی‌ها در مورد توافقات تجاری ایالات متحده، به ویژه با ژاپن، بر خوش‌بینی به توافقات تجاری با چین تأثیر گذاشته است. این موضوع می‌تواند بر بازار طلا تأثیرگذار باشد. عدم قطعیت در مذاکرات تجاری می‌تواند به افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن منجر شود. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید به دقت به تحولات تجاری توجه کنند و بر اساس آن تصمیمات خود را اتخاذ کنند.

۱۴. داده‌های بیکاری ایالات متحده

داده‌های مربوط به بیکاری در ایالات متحده نشان‌دهنده افزایش تعداد متقاضیان بیمه بیکاری است. این اطلاعات ممکن است فدرال رزرو را به کاهش نرخ بهره ترغیب کند و بر قیمت طلا تأثیر بگذارد. افزایش بیکاری معمولاً به معنای ضعف در بازار کار و اقتصاد است و این موضوع می‌تواند به نفع طلا باشد. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید به این داده‌ها توجه کنند و بر اساس آن تصمیمات خود را اتخاذ کنند.

15. تأثیر اظهارات پاول

پاول این هفته مجدداً تأکید کرد که فدرال رزرو در موقعیت مناسبی قرار دارد تا زمانی که بتواند تأثیر تعرفه‌های شدید بر قیمت‌های مصرف‌کننده را بهتر مدیریت کند، صبر برای کاهش نرخ بهره لازم است. این اظهارات انتقادهای جدیدی را از سوی دونالد ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده، که خواستار نرخ بهره پایین‌تر بوده است، برانگیخت. علاوه بر این، گزارش‌ها حاکی از آن است که ترامپ در حال بررسی تعیین جانشین پاول تا سپتامبر یا اکتبر است.

این تحولات نگرانی‌هایی را در مورد فرسایش احتمالی استقلال فدرال رزرو ایجاد می‌کند که باید هرگونه واکنش مثبت فوری دلار به داده‌های مهم تورم را محدود کند. این امر به نوبه‌ی خود نشان می‌دهد که مسیر کمترین مقاومت برای جفت ارز طلا XAU/USD صعودی است و هرگونه افت بیشتر ممکن است همچنان به عنوان یک فرصت خرید تلقی شود.

۱۵. نتیجه‌گیری

به طور کلی، قیمت طلا تحت تأثیر عوامل متعددی از جمله توافقات تجاری، داده‌های اقتصادی و تحولات ژئوپلیتیکی قرار دارد. در حالی که خوش‌بینی به کاهش نرخ بهره می‌تواند به تقویت قیمت طلا کمک کند، تنش‌های جدید و عدم قطعیت‌های تجاری می‌تواند بر بازار تأثیر منفی بگذارد. سرمایه‌گذاران باید به دقت تحولات را پیگیری کنند. این شرایط نشان‌دهنده‌ی پیچیدگی و پویایی بازار طلاست و نیاز به تحلیل دقیق و به‌روز اطلاعات را برای سرمایه‌گذاران ضروری می‌سازد.