به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، در روز پنجشنبه، بازار ارزهای آسیایی شاهد تقویت قابل توجهی بود، در حالی که دلار آمریکا به پایین‌ترین سطح خود در بیش از سه سال گذشته رسید. این تغییرات تحت تأثیر فشارهای سیاسی و اقتصادی ناشی از درخواست‌های دونالد ترامپ برای کاهش نرخ بهره و انتقادات او از رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، قرار داشت. همچنین، آتش‌بس بین اسرائیل و ایران و گمانه‌زنی‌ها در مورد مذاکرات هسته‌ای تأثیرات مثبتی بر احساسات بازار داشتند. در ادامه، به بررسی نوسانات مهم جفت‌ارزهای مختلف و عواملی که بر آن‌ها تأثیر گذاشته‌اند، می‌پردازیم.
1. نوسانات دلار آمریکا (USD)
دلار آمریکا به دلیل انتقادات مداوم دونالد ترامپ از سیاست‌های فدرال رزرو و درخواست‌های او برای کاهش نرخ بهره، به پایین‌ترین سطح خود در سه سال اخیر رسید. این وضعیت نه تنها به کاهش اعتبار دلار منجر شد، بلکه نگرانی‌های سرمایه‌گذاران را درباره استقلال فدرال رزرو افزایش داد. ترامپ به طور مکرر به پاول حمله کرده و خواستار کاهش نرخ بهره به میزان دو تا سه واحد شده است. این فشارها باعث ایجاد تردید در بازارها و کاهش تقاضا برای دلار به عنوان یک پناهگاه امن شده است، به طوری که سرمایه‌گذاران به دنبال گزینه‌های دیگر در بازارهای جهانی بودند.
2. شاخص دلار (DXY)
شاخص دلار آمریکا به پایین‌ترین سطح سه سال و نیم اخیر نزدیک به 97.60 سقوط کرد. این کاهش نشان‌دهنده نگرانی‌ها درباره اعتبار فدرال رزرو و تأثیرات آن بر دلار است. با توجه به این که سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌هایی از بهبود اقتصادی و تغییرات در سیاست‌های پولی هستند، این نوسانات می‌تواند به تغییرات بیشتری در بازار ارزها منجر شود.
3. آتش‌بس اسرائیل و ایران
آتش‌بس بین اسرائیل و ایران باعث تقویت احساسات ریسک در بازار شد و به همین دلیل تقاضا برای دلار به عنوان پناهگاه امن کاهش یافت. این وضعیت به نفع ارزهای آسیایی بود و نشان‌دهنده تمایل سرمایه‌گذاران به ورود به بازارهای با ریسک بالاتر است. بهبود روابط بین دو کشور و احتمال کاهش تنش‌ها در منطقه، موجب افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به بازارهای آسیایی شد.
4. سیاست‌های ترامپ
دولت ترامپ با انتقادات از فدرال رزرو و درخواست برای کاهش نرخ بهره، به تضعیف دلار کمک کرد. این سیاست‌ها باعث ایجاد نگرانی در میان سرمایه‌گذاران درباره آینده اقتصادی ایالات متحده شد. ترامپ به طور مکرر به پاول حمله کرده و خواستار تغییرات در سیاست‌های پولی شده است. این فشارها نه تنها بر روی دلار تأثیر گذاشته، بلکه باعث ایجاد تردید در بازارهای مالی و نوسانات بیشتر در ارزها شده است.
5. انتظارات بازار
انتظارات بازار نسبت به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به تضعیف دلار کمک کرد. این انتظارات به دلیل گمانه‌زنی‌ها درباره انتخاب جانشین پاول و تغییرات احتمالی در سیاست‌های پولی شکل گرفت. با توجه به این که بازارها به دنبال نشانه‌هایی از کاهش نرخ بهره هستند، این موضوع می‌تواند به نوسانات بیشتر در بازار ارزها منجر شود. همچنین، اگر فدرال رزرو به کاهش نرخ بهره ادامه دهد، این موضوع می‌تواند تأثیرات عمیقی بر روی دلار داشته باشد.
6. داده‌های اقتصادی ایالات متحده
انتظار می‌رود که داده‌های اقتصادی ایالات متحده، از جمله نرخ رشد تولید ناخالص داخلی و سفارشات کالاهای بادوام، تأثیر زیادی بر نوسانات دلار داشته باشد. اگر این داده‌ها قوی‌تر از حد انتظار باشند، می‌توانند به محدود کردن ضررهای دلار کمک کنند. این داده‌ها به عنوان نشانه‌های کلیدی از وضعیت اقتصادی ایالات متحده محسوب می‌شوند و سرمایه‌گذاران به دقت آن‌ها را زیر نظر دارند تا تصمیمات بهتری اتخاذ کنند.
7. یورو/دلار (EUR/USD)
جفت یورو/دلار از ضعف دلار بهره‌برداری کرد و به بالاترین سطح خود از سپتامبر 2021 رسید. این تقویت به دلیل تقاضای بیشتر برای یورو در شرایط ناپایدار دلار و بهبود احساسات ریسک در بازارهای جهانی بود. با توجه به انتظارات مثبت نسبت به اقتصاد منطقه یورو و نظرات خوش‌بینانه تحلیلگران درباره رشد اقتصادی این منطقه، یورو توانست به خوبی در برابر دلار مقاومت کند. این وضعیت همچنین نشان‌دهنده تمایل سرمایه‌گذاران به سرمایه‌گذاری در ارزهای با پتانسیل رشد بیشتر در مقایسه با دلار است.
8. پوند/دلار (GBP/USD)
پوند/دلار نیز به حرکت صعودی خود ادامه داد و برای اولین بار از ژانویه 2022 بالای 1.3700 معامله شد. این افزایش به دلیل تقویت احساسات مثبت در بازار و انتظارات نسبت به بهبود اقتصادی بریتانیا بود. تحلیلگران بر این باورند که بهبود شرایط اقتصادی و کاهش نرخ بیکاری در بریتانیا موجب تقویت پوند شده است. همچنین، مذاکرات تجاری موفقیت‌آمیز بین بریتانیا و اتحادیه اروپا نیز به افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به پوند کمک کرده است.
9. دلار کانادا (USD/CAD)
دلار آمریکا/دلار کانادا کاهش یافت و به 1.3700 رسید. این نوسان به دلیل انتشار داده‌های اقتصادی مثبت از کانادا و تقویت قیمت نفت، که به عنوان یک منبع درآمد کلیدی برای کانادا محسوب می‌شود، بود. با توجه به افزایش قیمت نفت در بازارهای جهانی و بهبود تقاضا برای نفت خام کانادایی، دلار کانادا توانست در برابر دلار آمریکا تقویت شود. این وضعیت نشان‌دهنده وابستگی شدید اقتصاد کانادا به قیمت‌های نفت و تأثیر آن بر نوسانات ارزی است.
10. نوسانات بازار ارزهای آسیایی
بازار ارزهای آسیایی به دلیل ضعف دلار و بهبود احساسات ریسک تقویت شد. این تقویت به نفع ارزهای منطقه‌ای و افزایش جریان‌های سرمایه به آن‌ها بود. با توجه به این که سرمایه‌گذاران به دنبال فرصت‌های جدید در بازارهای آسیایی هستند، این نوسانات می‌تواند به جذب سرمایه‌های بیشتری به این بازارها منجر شود.
11. خطرات اقتصادی
با وجود تقویت ارزهای آسیایی، خطرات اقتصادی مانند کاهش رشد صادرات و فشارهای تورمی همچنان وجود دارد و دولت چین باید به دقت این وضعیت را مدیریت کند. این خطرات می‌تواند تأثیرات منفی بر روی رشد اقتصادی و نوسانات ارزی داشته باشد و سرمایه‌گذاران باید به این موضوع توجه کنند.
12. دلار استرالیا (AUD/USD)
دلار استرالیا/دلار آمریکا روند صعودی خود را ادامه داد و بالای 0.6500 معامله شد. این افزایش به دلیل تقویت احساسات ریسک و بهبود وضعیت اقتصادی در آسیا بود. همچنین، انتظارات مثبت نسبت به رشد اقتصادی چین، که بزرگ‌ترین شریک تجاری استرالیا محسوب می‌شود، به تقویت دلار استرالیا کمک کرد. سرمایه‌گذاران به دلیل بهبود شرایط اقتصادی در چین و افزایش تقاضا برای کالاهای استرالیایی، به خرید دلار استرالیا تمایل بیشتری نشان دادند.
13. دلار ژاپن (USD/JPY)
دلار آمریکا/ین ژاپن به وضعیت نزولی خود ادامه داد و نزدیک به 144.00 معامله شد. این کاهش به دلیل انتظارات نسبت به افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن و داده‌های اقتصادی قوی بود. با توجه به افزایش فشارهای تورمی و بهبود شرایط اقتصادی در ژاپن، تحلیلگران انتظار دارند که بانک مرکزی ژاپن در آینده نزدیک نرخ بهره را افزایش دهد. این انتظارات باعث شد که سرمایه‌گذاران به سمت ین به عنوان یک ارز امن‌تر حرکت کنند.
14. دلار سنگاپور (USD/SGD)
جفت ارز دلار آمریکا/دلار سنگاپور نیز کاهش یافت که این امر نشان‌دهنده‌ی تقویت ارزهای آسیایی به دلیل ضعف دلار و بهبود احساسات ریسک بود. سنگاپور به عنوان یک مرکز مالی مهم در آسیا، تحت تأثیر تحولات اقتصادی و سیاسی منطقه قرار دارد و این موضوع به تقویت دلار سنگاپور کمک کرده است. همچنین، افزایش جریان سرمایه به سمت بازارهای آسیایی و تقاضای بیشتر برای دارایی‌های سنگاپوری، به تقویت این ارز کمک کرده است.
15. روپیه هند (USD/INR)
و اما روپیه هند در برابر دلار آمریکا کاهش پیدا کرد، که نشان‌دهنده‌ی تقویت ارزهای آسیایی و کاهش تقاضا برای دلار به عنوان پناهگاه امن بود. جفت ارز دلار/روپیه (USD/INR) 0.2 درصد کاهش یافت. با توجه به بهبود وضعیت اقتصادی هند و افزایش صادرات، روپیه توانست در برابر دلار تقویت شود. همچنین، انتظارات نسبت به سیاست‌های پولی تسهیلی فدرال رزرو و تأثیر آن بر جریان‌های سرمایه به سمت بازارهای نوظهور، به نفع روپیه بوده است.
16. وون کره جنوبی (USD/KRW)
جفت ارز دلار آمریکا/وون کره جنوبی نیز کاهش یافت، در حالی که تقویت احساسات ریسک و تقاضای بیشتر برای ارزهای آسیایی به این روند کمک کرد. کره جنوبی به عنوان یکی از اقتصادهای پیشرو در آسیا، تحت تأثیر تغییرات اقتصادی جهانی و بهبود شرایط تجاری قرار دارد. این تقویت به دلیل افزایش صادرات و بهبود شرایط اقتصادی در کره جنوبی بود که موجب جذب سرمایه‌گذاران به این بازار شد.
17. تقویت دلار تایوان
دلار تایوان روز پنجشنبه عملکرد برجسته‌ای داشت و جفت ارز دلار آمریکا/دلار تایوان (USD/TWD) 1 درصد کاهش یافت.
18. یوان چین (USD/CNY)
یوان چین به دلیل اقدامات محرک مالی و تقویت نرخ تثبیت روزانه از سوی بانک خلق چین تقویت شد. یوان چین به قوی‌ترین سطح خود در هفت ماه گذشته در برابر دلار رسید. این تقویت به دلیل اظهارات مقامات چینی درباره احتمال اقدامات محرک مالی و بهبود وضعیت اقتصادی در چین بود. همچنین، گمانه‌زنی‌ها درباره سیاست‌های پولی بانک مرکزی چین و تلاش‌های آن برای تقویت یوان، به تقویت این ارز کمک کرده است. تحلیلگران بر این باورند که این تقویت می‌تواند به افزایش اعتماد به نفس سرمایه‌گذاران و جذب سرمایه‌های خارجی منجر شود.
جفت ارز دلار/یوان (USD/CNY) 0.3 درصد کاهش یافت و یوان به قوی‌ترین سطح خود در هفت ماه گذشته در برابر دلار آمریکا رسید.
19. دیدگاه تحلیلگران UBS
تحلیلگران UBS پیش‌بینی کردند که جفت ارز دلار آمریکا-یوان چین تا پایان سال 2025 به 7.15 و تا اواسط سال 2026 به 7.00 برسد. این پیش‌بینی‌ها به دلیل آتش‌بس تعرفه‌ای و تضعیف دلار آمریکا است. با توجه به این که چین به دنبال تقویت یوان و مدیریت نوسانات ارزی است، تحلیلگران بر این باورند که این روند می‌تواند به بهبود وضعیت اقتصادی چین و افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران منجر شود.
20. نتیجه‌گیری
در نهایت، نوسانات اخیر در بازار ارزهای آسیایی و دلار آمریکا تحت تأثیر عوامل سیاسی و اقتصادی متعددی قرار دارد. ضعف دلار به تقویت ارزهای آسیایی کمک کرده و آتش‌بس بین اسرائیل و ایران نیز احساسات مثبت را در بازار تقویت کرده است. با این حال، سرمایه‌گذاران باید به دقت تحولات اقتصادی و سیاسی را زیر نظر داشته باشند تا تصمیمات بهتری اتخاذ کنند. این نوسانات نشان‌دهنده تغییرات پیچیده در بازارهای جهانی و تأثیرات آن بر روی ارزها است.
