بازاری که با طلا و نقره موافق نبود!

1. قیمت طلا (XAU/USD)

قیمت طلا در تلاش است تا از محدوده ۳۳۰۰ دلار عبور کند، اما تحت تأثیر نوسانات بازار و قدرت دلار آمریکا، با چالش‌هایی مواجه است. در نیمه اول جلسه اروپا، طلا به دلیل عدم قطعیت در مذاکرات تجاری ایالات متحده و چین، نتوانست به بالاترین سطح شبانه خود دست یابد. معامله‌گران به دلیل انتظار برای جزئیات بیشتر از این مذاکرات، تمایل به شرط‌بندی‌های جدید ندارند و ترجیح می‌دهند محتاط عمل کنند. این احتیاط به وضوح در نوسانات روزانه قیمت طلا نمایان است.

2. تأثیر دلار آمریکا بر طلا

قدرت متوسط دلار آمریکا به عنوان یک مانع برای قیمت طلا عمل کرده است. هر گونه افزایش در ارزش دلار معمولاً منجر به کاهش تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های دیگر متمایل می‌شوند. در این شرایط، طلا به عنوان یک دارایی بدون بازده، جذابیت کمتری پیدا می‌کند. همچنین، با توجه به اینکه طلا به دلار قیمت‌گذاری می‌شود، هر افزایش در ارزش دلار می‌تواند به طور مستقیم بر قیمت طلا تأثیر بگذارد و این موضوع در حال حاضر به وضوح در بازار مشاهده می‌شود.

3. نگرانی‌ها در مورد وضعیت مالی ایالات متحده

نگرانی‌ها در مورد بدتر شدن وضعیت مالی ایالات متحده و احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، به طور همزمان بر تقاضا برای طلا تأثیر گذاشته است. این عوامل به خریداران طلا اجازه می‌دهد تا به آرامی وارد بازار شوند، اما عدم قطعیت در مورد سیاست‌های آینده فدرال رزرو موجب احتیاط در میان معامله‌گران شده است. اگر نرخ بهره کاهش یابد، معمولاً قیمت طلا افزایش می‌یابد، اما در حال حاضر، سیگنال‌های متناقضی از سوی بازار وجود دارد که باعث شده است معامله‌گران در موضع انتظار باقی بمانند.

4. مذاکرات تجاری ایالات متحده و چین

مذاکرات تجاری بین ایالات متحده و چین در لندن به عنوان یک عامل کلیدی در تعیین قیمت طلا عمل می‌کند. امید به دستیابی به توافق مثبت بین دو کشور، باعث افزایش ریسک‌پذیری و کاهش تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن شده است. این مذاکرات به عنوان یک عامل محرک در بازارهای مالی عمل می‌کند و هرگونه پیشرفت در این زمینه می‌تواند به نوسانات شدید در قیمت طلا منجر شود. در حال حاضر، معامله‌گران به دقت به اخبار و اطلاعات مربوط به این مذاکرات توجه دارند.

5. گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP)

انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده که قوی‌تر از حد انتظار بود، امیدها برای کاهش قریب‌الوقوع نرخ بهره را کاهش داد و به دلار آمریکا کمک کرد تا روند مثبت خود را بازیابد. این موضوع به نوبه خود بر قیمت طلا تأثیر منفی گذاشت. گزارش NFP نشان‌دهنده بهبود وضعیت اقتصادی ایالات متحده است و این امر می‌تواند به فدرال رزرو این امکان را بدهد که سیاست‌های انبساطی خود را تغییر دهد و نرخ بهره را کاهش ندهد.

6. ابزار نظارت بر نرخ و انتظارات بازار

ابزار نظارت بر نرخ (FedWatch) نشان می‌دهد که معامله‌گران هنوز احتمال 60 درصدی برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر را پیش‌بینی می‌کنند. این انتظارات می‌تواند بر تقاضای دلار و در نتیجه بر قیمت طلا تأثیرگذار باشد. اگر فدرال رزرو تصمیم به کاهش نرخ بهره بگیرد، احتمالاً قیمت طلا افزایش خواهد یافت، اما در حال حاضر، سیگنال‌های متناقضی از سوی بازار وجود دارد که معامله‌گران را در موضع انتظار نگه می‌دارد.

7. تنش‌های ژئوپلیتیکی و تأثیر آن بر طلا

تنش‌های جاری بین روسیه و اوکراین و حملات هوایی روسیه به اوکراین، به عنوان یک عامل کمکی برای قیمت طلا عمل کرده است. این عوامل باعث افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا می‌شوند. در شرایطی که تنش‌های ژئوپلیتیکی افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران معمولاً به سمت طلا به عنوان یک پناهگاه امن روی می‌آورند. این موضوع در حال حاضر به وضوح در نوسانات قیمت طلا مشاهده می‌شود و می‌تواند در آینده نیز تأثیرگذار باشد.

8. نقره (XAG/USD)

نقره در اوایل جلسه معاملاتی اروپا به ضررهای متوسط روزانه خود ادامه داد و روند صعودی سه روزه خود را متوقف کرد. این فلز در حال حاضر زیر محدوده ۳۶.۰۰ دلار معامله می‌شود و شرایط اشباع خرید را نشان می‌دهد. با کاهش قیمت، خریداران نقره ممکن است تمایل به برداشت سود خود داشته باشند. با این حال، عبور نقره از اوج چند ساله قبلی نشان می‌دهد که هرگونه عقب‌نشینی می‌تواند به عنوان یک فرصت خرید تلقی شود. معامله‌گران باید به دقت سطوح حمایتی و مقاومتی را زیر نظر داشته باشند.

9. تحلیل روند نقره

نقره با ۰.۸۰٪ کاهش در روز، به سطوح حمایتی نزدیک می‌شود. اگر قیمت نقره به زیر ۳۵.۹۰ دلار برسد، ممکن است روند نزولی را تا ۳۵.۶۰ دلار ادامه دهد. این سطوح می‌تواند نقاط محوری کلیدی برای معامله‌گران باشد. از طرف دیگر، اگر نقره بتواند به بالای ۳۷.۰۰ دلار برسد، این می‌تواند نشانه‌ای از ادامه روند صعودی باشد و گاوها ممکن است برای تثبیت موقعیت‌های خود اقدام کنند.

10. فرصت‌های خرید در نقره

با وجود کاهش قیمت، عبور نقره از اوج چند ساله قبلی نشان می‌دهد که هرگونه عقب‌نشینی می‌تواند به عنوان یک فرصت خرید تلقی شود. معامله‌گران ممکن است منتظر حرکتی فراتر از ۳۷.۰۰ دلار باشند تا شرط‌بندی‌های جدیدی انجام دهند. این موضوع می‌تواند به نوبه‌ی خود به افزایش تقاضا برای نقره منجر شود و قیمت را به سمت سطوح بالاتر سوق دهد.

11. قیمت پلاتین (XPT/USD)

پلاتین در معاملات اخیر با کاهش ۰.۱٪ مواجه شده و از بالاترین قیمت چهار ساله خود عقب‌نشینی کرده است. این کاهش قیمت به دلیل عدم قطعیت در بازارهای جهانی و افزایش تقاضا برای سایر فلزات گرانبها رخ داده است. با این حال، پلاتین همچنان به عنوان یک فلز ارزشمند در صنعت خودروسازی و جواهرسازی شناخته می‌شود و هرگونه تغییر در تقاضای صنعتی می‌تواند تأثیر مستقیم بر قیمت آن داشته باشد.

12. نوسانات قیمت پلاتین

نوسانات قیمت پلاتین به شدت تحت تأثیر بازارهای جهانی و تغییرات در تقاضای صنعتی قرار دارد. با توجه به اینکه پلاتین بیشتر در صنعت خودروسازی و به عنوان کاتالیزور در خودروهای دیزلی استفاده می‌شود، هرگونه تغییر در سیاست‌های زیست‌محیطی و تقاضای خودرو می‌تواند بر قیمت آن تأثیر بگذارد. در حال حاضر، پلاتین در حال مبارزه برای حفظ سطوح قیمتی خود است و معامله‌گران باید به دقت تحولات بازار را زیر نظر داشته باشند.

13. ذخایر طلای چین

بانک مرکزی چین در ماه مه برای هفتمین ماه متوالی به ذخایر طلای خود افزوده است. این امر نشان‌دهنده افزایش خرید خالص طلا و همچنین تلاش چین برای تقویت موقعیت خود در بازار جهانی طلا است. با توجه به اینکه چین یکی از بزرگ‌ترین مصرف‌کنندگان طلا است، این افزایش ذخایر می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر قیمت جهانی طلا داشته باشد.

14. تأثیر کاهش کنترل چین بر بازار طلا

چین اخیراً گام‌هایی برای کاهش کنترل خود بر بازار داخلی طلا برداشته و بورس آتی شانگهای را برای مشارکت مستقیم سرمایه‌گذاران خارجی باز کرده است. این اقدام می‌تواند به بین‌المللی شدن بازار طلا کمک کند و رقابت را در این بازار افزایش دهد. با افزایش مشارکت خارجی، ممکن است نوسانات قیمت طلا نیز افزایش یابد و این موضوع می‌تواند به نفع سرمایه‌گذاران باشد.

15. استراتژی چین برای قیمت‌گذاری طلا

چین در تلاش است تا نفوذ خود بر تجارت و قیمت‌گذاری طلا و نقره را افزایش دهد. این استراتژی شامل سرمایه‌گذاری در بورس طلای شانگهای برای رقابت با بورس فلزات لندن است. با این اقدامات، چین سعی دارد تا نقش خود را در تعیین قیمت‌های جهانی این فلزات تقویت کند و به این ترتیب، بازارهای جهانی را تحت تأثیر قرار دهد.

نتیجه‌گیری

نوسانات اخیر در بازار فلزات گرانبها، به ویژه طلا، نقره، پلاتین و مس، تحت تأثیر عوامل متعددی از جمله مذاکرات تجاری، وضعیت دلار، و تنش‌های ژئوپلیتیکی بوده است. در حالی که طلا و نقره تحت فشار قرار دارند، ذخایر طلای چین و تغییرات در سیاست‌های داخلی این کشور می‌تواند به شکل‌گیری روندهای جدید در بازار کمک کند. همچنین، نوسانات قیمت پلاتین به شدت به تقاضای صنعتی وابسته است و سرمایه‌گذاران باید به دقت تحولات را زیر نظر داشته باشند و استراتژی‌های خود را بر اساس داده‌های جدید تنظیم کنند.