بررسی فاندامنتال وضعیت طلا

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از وب سایت «اینوستینگ»، روند نزولی کوتاه مدت طلا در صورتی که عقب گرد کرده و به سطح 1750 تا 1760 دلار برسد، می توان امیدوار بود که روند صعودی از سر گرفته شود.

در روزی که نه بازارهای فارکس و نه بازارهای اوراق قرضه به اندازه کافی برای تغییر قیمت طلا تلاش نکردند، «خرس‌ها» (سرمایه گذاران امیدوار به کاهش قیمت ها) فلز زرد را به پایین‌ترین سطح 1600 دلاری قبل از رالی همه‌گیر سال 2020 رساندند، که در نهایت منجر به افزایش قیمت طلا شده و شمش طلا به 2100 دلار رسید. 

نمودار روزانه طلا

در حالت عادی و ایده آل، حرکت بازار کاملاً با اخبار، آمارها و سایر اندیکاتور های ارزش گذاری دارایی همگام می شود. البته در دنیای واقعی، احتمال بیشتری وجود دارد که نوسانات صعودی و نزولی شدیدی هم خارج از عرف به وقوع بپیوندند. فروش بالای طلا در روز پنجشنبه، فراتر از انتظار بود. این حرکت که در جهت کاهش ریسک بازارهای کومودیتی (کالایی) صورت گرفته بود، قربانیانی نیز داشت. تا 72 ساعت دیگر، و قبل از اینکه فدرال رزرو گزارش نرخ بهره ماه سپتامبر را اعلام کند، ممکن است اوضاع طلا دچار نوسان شده و اندکی بدتر شود.

گری واگنر، که وبلاگ نویس تکنیکال طلا در زمینه فروش شمش کیتکو «Kitco» است، گفت:
«حقیقت این است که  نیاز است نرخ بهره به میزان بیشتری افزایش یابد و نرخ‌ها باید برای مدت طولانی‌تری از آنچه اکثر مردم تصور می‌کنند بالا بمانند تا تأثیر چشمگیری بر کاهش سطح تورم داشته باشند.»

واگنر خاطرنشان کرد که از آنجایی که طلا از مارس 2020 صعود خود را به بالای 2000 تثبیت و تکرار کرد، حدود 400 دلار یا تقریباً 20 درصد از ارزش آن کاهش یافته است.

نمودار هفتگی طلا

قرارداد آتی طلا در بورس COMEX نیویورک، برای ماه دسامبر به  1677.30 دلار رسید که نسبت به مقدار ثبت شده قرارداد آتی ماه مارس یعنی  2078.80 دلار کاهش یافته است. از ژوئن 2020، پایین ترین قیمت طلای COMEX قرارداد 1668.90 دلار روز پنجشنبه و 1667.40 دلار در روز جمعه بوده است.

طلا روز پنجشنبه به 1660.41 دلار کاهش یافت و در معاملات روز جمعه آسیا با یک پله کاهش به 1659.56 دلار رسید. آخرین باری که طلا به سطحی پایین تر از این مقدار برسد، آوریل2020 بود. برای اکثر تحلیل گران این شروع سقوط بود.

در جلسه روز پنج‌شنبه، شاخص دلار بین 109.148 و 109.653 نوسان کرد. بازدهی اوراق خزانه 10 ساله در همین محدوده اندک حرکت کرد، بین 3.402% و 3.468%. در روز جمعه، با رسیدن شاخص دلار به 109.655, بازدهی به 3.483% رسید.

نوسانات فارکس و اوراق قرضه بیشتر با اخبار و آمارهای روز پنج‌شنبه-که شامل آمار هفتگی بیکاری ایالات متحده، آمار خرده‌فروشی ایالات متحده در ماه آگوست و آمار فدرال‌رزرو نیویورک می‌شد، هماهنگ بود. 

آمارهای بیکاری نشان می‌دهد که درخواست‌های بیکاری برای پنجمین هفته متوالی کاهش یافته و به پایین‌ترین حد خود از پایان ماه می رسیده است، که نشان‌دهنده بازار کاری است می تواند هزینه ها را تامین کند، حتی در شرایطی که فدرال رزرو با افزایش نرخ بهره سعی در محدود کردن آن دارد. مطالبات اولیه بیمه بیکاری در هفته منتهی به 10 سپتامبر به 213000 رسید که نسبت به هفته قبل 218000 فقط 5000 کاهش داشت. آمارهای خرده فروشی آمریکا منتشر شد. و رشد 0.3 درصدی در ماه اوت داشت که نشان می‌دهد کاهش قیمت سوخت، شور و شوق آمریکایی‌ها را برای خرید افزایش داده است.

نمودار ماهیانه طلا

اما اگر تحلیل های بنیادین نتوانند کف طلا را تعیین کنند،  آیا تحلیل تکنیکال این کار را خواهد کرد؟
وقتی «خرس ها» (سرمایه گذاران امیدوار به کاهش قیمت ها) تصمیم خود را بگیرند، فروش بدتر می شود. طلا به دنبال حمایت 1681 دلاری خواهد بود که یک روند اصلاحی فیبوناچی 38.2 درصدی با کف و سقف به ترتیب 1046 دلار و 2073 دلار است. با کاهش به حدود 1660 دلار، طلا از میانگین متحرک ساده 200 هفته ای خود در 1676 دلار و میانگین متحرک نمایی 50 ماهه (EMA50) در 1670 دلار عبور کرده است.

سونیل کومار دیکسیت، استراتژیست فنی ارشد در SKCharting.com، افزود: برای جلوگیری از کاهش بیشتر به سمت 1610 دلار و اصلاح 50 درصدی فیبوناچی 1559 دلار، شاخص قدرت نسبی طلا و آمارهای بازه های زمانی روزانه، هفتگی و ماهانه، باید مناطق مقاومت فعلی را به حمایت تبدیل کنند.

در حالی که ممکن است مقداری کاهش بیشتر تا 1650 دلار وجود داشته باشد، انتظار می رود که بازیابی به ترتیب در نقاط 1680-1695-1710-1725 دلار تست شود.