حجم تعادلی
نوع اندیکاتور: مستقل
اندیکاتور تکنیکال حجم تعادلی (OBV) یک اندیکاتور مومنتوم است که حجم را به تغییر قیمت مربوط می‌کند. این اندیکاتور که جوزف گرانویل به آن دست یافت، بسیار ساده است. زمانی که اوراق بهادار به بالاتر از قیمت نهایی قبل بسته می‌شود، کل حجم روز، حجم صعودی درنظر گرفته می‌شود. زمانی که اوراق بهادار پائین‌تر از قیمت بسته‌شدن قبلی، بسته می‌شود، کل حجم روز، حجم نزولی درنظر گرفته می‌شود.
فرض اساسی، در مورد تحلیل حجم تعادلی، این است که تغییرات OBV مقدم بر تغییرات قیمت است. تئوری این است که پول هوشمند را می‌توان مشاهده کرد که با افزایش OBV به سمت اوراق بهادار جریان می‌یابد. هنگامی که عموم به سمت اوراق بهادار حرکت می‌کنند، هم اوراق و هم حجم موجود در حالت تعادلی، افزایش می‌یابد.
اگر حرکت قیمت اوراق بهادار، مقدم بر حرکت OBV باشد، «عدم تایید» رخ داده است. عدم تأیید میتواند در بازارهای صعودی (زمانی که اوراق بهادار بدون یا قبل از OBV افزایش می‌یابد) یا در پایین‌ترین سطح بازار نزولی (زمانی که اوراق بهادار بدون یا قبل از اندیکاتور تکنیکال حجم تعادلی سقوط می‌کند) رخ دهد.
زمانی که هر اوج بالاتر از اوج قبلی و هر فرود جدید، بالاتر از فرود قبلی قرار می‌گیرد، OBV در روند افزایشی(صعودی) است. به همین منوال، زمانی که هر اوج متوالی، پائین‌تر از اوج قبلی و هر فرود متوالی، پائین‌تر از فرود قبلی قرار می‌گیرد، حجم تعادلی در روند نزولی قرار دارد.
زمانی که یک روند ایجاد می‌شود، تا زمانی که شکسته شود، به قوت خود باقی می‌ماند. دو شیوه وجود دارد که در آن، روند حجم تعادلی میتواند شکسته شود. اولین شیوه زمانی اتفاق می‌افتد که روند از یک روند افزایشی(صعودی) به یک روند کاهشی(نزولی) یا از یک روند کاهشی به یک روند افزایشی تغییر کند.
دومین شیوه که روند OBV میتواند شکسته شود در صورتی است که روند به یک روند مشکوک تغییر کرده و به مدت بیش از سه روز، مشکوک باقی بماند. ازاین رو، اگر اوراق بهادار از روند افزایشی به یک روند مشکوک تغییر یابد و تنها به مدت دو روز پیش از بازگشت به روند صعودی در روند مشکوک بماند، درنظر گرفته می‌شود که حجم تعادلی همیشه در روند افزایشی بوده است.
زمانی که OBV به یک روند افزایشی یا کاهشی تغییر می‌کند، شکست روی داده است. از آنجا که OBV به طور عادی بر شکست‌های قیمت مقدم است، سرمایه‌گذاران باید در شکست‌های صعودی حجم تعادلی در موقعیت بلند (لانگ) خرید کنند. به همین صورت، زمانی که OBV یک شکست نزولی ایجاد می‌کند، سرمایه‌گذاران باید در موقعیت کوتاه (شورت) بفروشند. این پوزیشن‌ها باید تا زمانی که روند تغییر کند، حفظ شود.
میانگین متحرک مورداستفاده برای حجم تعادلی
زمان اعمال این پژوهش با یک نمودار تعاملی، میانگین متحرک را نیز می‌توان نشان داد. دوره میانگین متحرک تعریف شده است (پیش‌فرض20) و میتواند یکی از موارد زیر باشد:
- ساده (MA)
- نمایی (EMA)
- هموار (SMA)
- وزنی (WMA)
- بدنه (HMA)
نمودار نمونه
محاسبه
اگر قیمت بسته‌شدن امروز بیشتر از قیمت بسته‌شدن دیروز باشد آنگاه:
OBV(i) = OBV(i-1)+VOLUME(i)
اگر قیمت بسته‌شدن امروز کمتر از قیمت بسته‌شدن دیروز باشد آنگاه:
OBV(i) = OBV(i-1)-VOLUME(i)
اگر قیمت بسته‌شدن امروز برابر با قیمت بسته‌شدن دیروز باشد آنگاه:
OBV(i) = OBV(i-1)
که در آن :
OBV(i) – مقدار اندیکاتور دوره جاری است؛
OBV(i-1) – مقدار اندیکاتور دوره قبلی است؛
VOLUME(i) – حجم ستون فعلی است.
