تحلیل بنیادی نفت

  • آیا افزایش قیمتهای نفت با توافق اوپک تضمین می شود؟

    بهای معاملات نفت روز چهارشنبه پس از اینکه اوپک برای نخستین بار در هشت سال گذشته، برای کاهش تولید به توافق رسید، بیش از 9 درصد صعود کرد. محمد بن صالح الساده، رییس کنفرانس اوپک روز چهارشنبه در وین به خبرنگاران گفت: اوپک موافقت کرد تولید روزانه را به میزان 1.2 میلیون بشکه در روز کاهش دهد و به سقف 32.5 میلیون بشکه محدود کند. این کاهش از ابتدای سال جدید آغاز می شود. آخرین کاهش تولید اوپک در ژانویه سال 2009 اجرایی شد. تولیدکنندگان بزرگ غیرعضو اوپک هم موافقت کردند تولیدشان را 600 هزار بشکه در روز کاهش دهند که نیمی از این کاهش تولید از سوی روسیه خواهد بود. به گفته ماتیو اسمیت، مدیر تحقیقات کالا در شرکت کلیپر دیتا، اگر این توافق اجرا شود، تاثیر فوری و قابل توجهی بر تعادل بازار جهانی خواهد گذاشت. نفت وست تگزاس اینترمدیت برای تحویل در ژانویه در بازار نیویورک، 4.21 دلار یا 9.3 درصد افزایش یافت و در 49.44 دلار در هر بشکه بسته شد. بهای معاملات این بازار برای کل ماه حدود 5.5 درصد افزایش یافت. نفت برنت برای تحویل در ژانویه در بازار لندن، 4.09 دلار یا 8.8 درصد افزایش یافت و در 50.47 دلار بسته شد و برای کل ماه نوامبر حدود 4.5 درصد رشد کرد. لیبی و نیجریه از کاهش تولید معاف شدند در حالیکه ایران اجازه یافت تولیدش را به 3.975 میلیون بشکه در روز که سطح پیش از دوران تحریمها بود، افزایش دهد. معامله گران و تحلیلگران نفت نسبت به پایبندی اعضای اوپک به تعهد کاهش تولید ابراز نگرانی کردند. عربستان سعودی که بزرگترین تولیدکننده اوپک است، 486 هزار بشکه در روز از تولیدش خواهد کاست که بزرگترین سهمیه کاهش در میان اعضای این سازمان است. اوپک یک کمیته نظارت متشکل از وزیران نفت تشکیل خواهد داد که از مساعدت دبیرخانه اوپک بهره مند می شود. در میان سایر رویدادهای تاثیرگذار بر بازار نفت، اداره اطلاعات انرژی آمریکا اعلام کرد ذخایر نفت خام این کشور در هفته منتهی به 25 نوامبر، به میزان 900 هزار بشکه کاهش یافته است. موسسه امریکن پترولیوم اواخر سه شنبه 717 هزار بشکه کاهش ذخایر را در مدت مذکور گزارش کرده بود در حالیکه تحلیلگران در نظرسنجی "اس اند پی گلوبال پلاتس"، 250 هزار بشکه کاهش ذخایر را پیش بینی کرده بودند.

    از نقطه نظر تکنیکال، بازار نفت خام آمریکا در معاملات چهارشنبه تحت تاثیر خبر توافق اوپک برای کاهش تولید صعود کرد با اینهمه به نظر می رسد این بازار در سطح 49 دلار با مقاومت زیادی روبروست. این سطح کف خط سیر صعودی حرکت صعودی پیشین است و در نتیجه مقاومت در این سطح قابل انتظار است. همچنین بالای سطح 49 دلار آغاز مقاومتی است که تا سطح روانی مهم 50 دلار ادامه دارد. تحلیلگران فنی معتقدند فروشندگان در فرصت مناسب به بازار برمی گردند زیرا واقعیت این است که اوپک به تنهایی نمی تواند مازاد عرضه را حذف کند و افزایش قیمتهای نفت تنها تولیدکنندگان آمریکایی و کانادایی را به افزایش تولید تشویق می کند. بازار برنت روز چهارشنبه رشد چشمگیری یافت و به سطح 51 دلار رسید. این سطحی به خط سیر صعودی قبلی برخورد می کند و در بالای 51 دلار مقاومت قابل توجهی آغاز می شود که تا سطح 53 دلار ادامه دارد. به همین دلیل طولی نخواهد کشید که بازار ناچار به عقب نشینی می شود. از سوی دیگر این بازار همچنان با رشد ارزش دلار و عدم وجود تقاضای کافی دست و پنجه نرم می کند که باعث می شود معامله گران منتظر فرصت برای آغاز فروش باشند.

    oil.jpg

    brent.jpg