تحلیل بنیادی نفت

  • بازار نفت در انتظار سیگنال مثبتی از سوی اوپک

    نفت روز دوشنبه در حالی که ابتدا تحت تاثیر نگرانیها نسبت به اشباع عرضه جهانی کاهش یافته بود، با امیدواری بازار به موفقیت اوپک برای دستیابی به توافق فریز تولید برای نخستین بار در چهار روز معامله اخیر افزایش یافت. نفت وست تگزاس اینترمدیت برای تحویل در ژانویه در بازار نیویورک، 1.02 دلار یا 2.2 درصد افزایش یافت و در 47.08 دلار در هر بشکه بسته شد. نفت برنت برای تحویل در ژانویه در بازار لندن، یک دلار یا 2.1 درصد افزایش یافت و در 48.24 دلار بسته شد. نفت پس از اینکه اوپک روز جمعه اعلام کرد تولیدش در اکتبر به 33.64 میلیون بشکه در روز رسیده و 240 هزار بشکه نسبت به سپتامبر افزایش پیدا کرده است، تحت فشار قرار گرفت. اوپک قصد دارد تولیدش را کاهش دهد اما سرمایه گذاران نسبت به حصول چنین توافقی در نشست 30 نوامبر بدبین هستند و همچنین نسبت به موثر بودن هر گونه توافق احتمالی در حذف مازاد عرضه نگران مانده اند. اختلاف نظر میان صادرکنندگان عضو اوپک و کشورهای غیرعضو مانند روسیه درباره سهمیه کاهش تولید هر کشور عامل کاهش اخیر قیمتها بوده است. با وجود کشمکشهای اخیر معامله‌گران می گویند همچنان انتظار دارند اوپک برای مقابله با اشباع عرضه بازار جهانی و تثبیت قیمتها، به نوعی توافق برای محدود کردن تولید دست پیدا کند. اوپک قصد دارد توافق مقدماتی برای کاهش تولید روزانه به 32.5 تا 33 میلیون بشکه را در نشست 30 نوامبر نهایی کند اما بعضی از تحلیلگران هشدار داده اند شکست در رسیدن به توافق نهایی یا مهم‌تر از آن اجرای توافق مذکور، به ریزش سنگین قیمتها منجر خواهد شد. اعضای اوپک روز چهارشنبه در وین دیدار خواهند کرد تا درباره جزییات برنامه کاهش تولید تصمیم بگیرند و احتمالا کشورهای غیرعضو این سازمان شامل روسیه هم در این نشست حاضر خواهند شد. نشست میان تولیدکنندگان عضو و غیرعضو اوپک قرار بود روز دوشنبه برگزار شود اما پس از اینکه عربستان حاضر نشد در آن حضور پیدا کند، لغو شد. خالد الفالح، وزیر انرژی عربستان سعودی روز یکشنبه اعلام کرد نمایندگان این کشور در مذاکرات دوشنبه حاضر نخواهند شد زیرا هنوز هیچ توافقی در داخل اوپک حاصل نشده است. فالح گفت: حتی اگر تولیدکنندگان در بازار دخالت نکنند و تولید را در سطح کنونی حفظ کنند، خود بازار نفت در سال 2017 متعادل می شود. عامل دیگری که قیمتها را تحت فشار قرار داد، گزارش گروه صنعتی بیکر هیوز بود که نشان داد شمار دکلهای حفاری در آمریکا درهفته منتهی به 11 نوامبر، دو حلقه افزایش یافته و به 452 حلقه رسیده است. تولیدکنندگان آمریکا از 27 ماه مه سال جاری میلادی 158 دکل نفتی در این کشور افزوده اند.

    از نقطه نظر تکنیکال، بازار نفت خام آمریکا در معاملات دوشنبه پس از اینکه ابتدا به قیمت پایینتری متمایل شد، صعود کرد. این حقیقت که بازار توانست روند حرکت را تغییر دهد بسیار مثبت است اما تحلیلگران فنی انتظار دارند فروشندگان دیر یا زود در بازار حاضر شوند. به نظر می رسد مقاومت زیادی در بالای سطح 49 دلار وجود دارد که شکستن آن را دشوار می کند و دیر یا زود اخبار منفی این بازار را به قیمت پایینتری می کشانند و به مرور زمان، بازار به سطح 43 دلار حرکت می کند. بازار برنت روز دوشنبه معاملات قوی داشت اما همچنان پایین سطح مقاومت قابل توجهی ماند. به نظر می رسد حرکت افزایشی این بازار ضعیف خواهد شد که سیگنالی برای آغاز فروش است. تحلیلگران فنی بر این باورند که خط سیر صعودی قبلی مانند سطح 50 دلار مقاومت زیادی دارد. مسئله اشباع عرضه و همچنین رشد ارزش دلار همچنان برای این بازار مشکل آفرین هستند در نتیجه حضور بیشتر فروشندگان، بازار را به سطح 45 دلار می رساند که در گذشته حمایتی بوده است. تا زمانی که بالای سطح 51 دلار شکسته نشود، تمایلی به خرید وجود نخواهد داشت.

    oil-16.jpg

    brent-16.jpg